【研究报告内容摘要】
昨日(11/21)央行存單到期有 2,692.5億挹注,銀行端資金雖有分配不均的問題,但無礙整體資金充裕,因本月缺少緊縮因素,令市場偏向寬鬆,央行隔拆利率走跌開低在 0.168%,短率仍然持平在區間之內,昨日隔夜拆款成交區間在 0.168%~0.280%。在債市附買回方面,銀行端、壽險端資金無虞,投信端少數有申購款流入,有少量找券需求,但多以到期續作為主, rp 持平,昨日公債 rp 利率成交區間在 0.44%~0.47%。
今日(11/22)寬鬆因子有央行存單 2,080億到期,緊縮因子有央行發行存單、兩年期公債 200億、凱基證 42億台幣、國際債 1.4億美元交割。今天央行存單仍有偏多挹注,在無重大緊縮因子影響下,雖有公債交割因素,但資金流動性良好,無礙市況寬鬆,預估今日隔拆利率成交區間在 0.168%~0.280%,公債 rp 利率成交區間在0.44%~0.47%。