整体上看，电子产业链中“量价齐升”是最核心的产业机遇，未来很长一段时间或将体现在“2 条链”，即芯片国产链和5g*电子产业链（特别是射频部分）上，现象上将有一批优质企业实现由小做大，由大做强，由国内到全球的快速发展过程，这是智能手机发展红利之后，对于本土企业的特有发展机遇！“蓝图”正在开始采用“订单”形式兑现！中期以上维度看，不论是国产替代推动还是产业链已有技术储备发酵，能够确定的是，已经会做的科技产品，预计未来会做的更好。
半导体产业目前正处于全球景气周期底部，边际上出现景气反转的信号。据semi 数据显示，北美、欧洲、日本、亚太地区的半导体出货增速已经出现触底回升的迹象，semi 半导体设备3 个月平均出货数据出现阶段性触底回升。据海关总署数据，2018 年中国集成电路年进口额首次突破3000 亿美元，达到3120.58 亿美元，同比增长19.8％。从电子信息产业制造大国的角度看，中国的半导体产业尤其是集成电路产品的需求缺口极大，具备充分的芯片国产化机会。在市场拉动和政策支持下，我国集成电路产业快速发展，整体实力显著提升，集成电路设计、制造能力与国际先进水平差距不断缩小，封装测试技术逐步接近国际先进水平，部分关键装备和材料被国内外生产线采用，涌现出一批具备一定国际竞争力的骨干企业，产业集聚效应日趋明显。
5g 的普及将刺激市场换机需求，预计2020 年将迎来出货大反弹。我们测算全球智能手机换机周期已经从2016年的2.8 年拉长到2018 年的3.5 年。展望2020 年，50 亿部存量手机中正常换机需求14 亿部，在5g 新机带动下，其余36 亿部存量手机中，假设有5%的用户提前换机，出货量将新增1.8 亿，对应智能手机出货量将整体增长13%。投资机会将在5g 结构性创新中涌现，重点包括但不限于天线、射频前端芯片、slp、fpc、lcp 产业链以及毫米波相关的金属加工领域。
5g 需要vr/ar，vr/ar也 需要5g。5g 商业化逐渐落地，vr/ar是目前相对成熟且可以逐步商业化的应用领域，在各国的运营商加速推进5g 商业化进程中vr/ar 不会缺席。从行业目前发展现状来看，b 端市场是当前企业的主要盈利来源，而c 端市场伴随着科技巨头的加入有望逐渐搭建完善的vr/ar生态，内容将逐步丰富，解决目前行业痛点。据外媒the information 报道，在今年10 月苹果公司的一场内部会议上，负责ar/vr 项目的苹果副总裁迈克.罗克韦尔向至少1000 名苹果总部员工分享了苹果ar 产品路线图，以及有关苹果ar 头显和功能的新细节。苹果可能在2022 年发布ar头显，在2023 年发布ar 眼镜，苹果认为ar 眼镜可以在大约十年内取代iphone。
受益公司
芯片国产化：韦尔股份、圣邦股份、兆易创新、汇顶科技、扬杰科技、中环股份、北京君正等。
5g*电子部件：卓胜微、顺络电子；立讯精密、鹏鼎控股、工业富联、领益智造；信维通信、电连技术；三安光电等。
5g*应用（vr/ar）：水晶光电、歌尔股份；京东方a、深天马a等。
5g 建设：深南电路、沪电股份、景旺电子、生益科技等。
周延聪直播室地址：.cn/live/141126010095012701，欢迎大家来咨询股票，交流经验！
独家内参《年终感恩冲刺计划》火爆热销中！服务期从11月4日到12月31日，仅售788元！！！内参订阅地址：.cn/tips/12684.jspa
本内参是根据“龙回首”战术执行选股，主做强势板块龙头股，坚持不盲目追高的原则！基本思路：精选近期热点题材中基本面优质，上涨空间大，成交量大且交易活跃，有望再次出现二次上涨的潜力股，在启动前提前入场，等待上涨后止盈的整体思路。持股策略：内参服务期间内，阶段分享潜力股的操作过程，持股时间一般2-10个交易日；仓位会根据市场情况灵活变动。分享股票时即设定了止盈和止损，坚决执行交易计划；盘中实时独家行情分析，以及投资技巧介绍和心得分享等。
本内参以稳健为主，不追涨停板，不参与妖股和问题股的炒作，重点参与热门板块强势股的主升浪行情；上期内参大获全胜，追击强势股13期（短线），三战三捷，一周获利超过12%，欢迎验证。