【研究报告内容摘要】
股市资金面
(一)成交量: 短期动能趋弱, 成交小幅回落上周( 11月 25日-11月 29日)两市成交金额合计 1.83万亿元,其中上证成交 0.74万亿元,深证成交 1.09万亿元,两市合计较前一周减少 0.21万亿元。 11月 29日沪指年内再度跌破年线,市场短期动能趋弱,市场成交金额小幅回落。
(二)行业周涨跌情况: 周期类板块逆势上行近期周期类板块逆势上行,电子、汽车、建筑材料、建筑装饰等板块涨幅居前;由于估值较高、 医保药品谈判和消费税等因素影响,食品饮料、医药生物等前期强势板块出现调整。
(三)陆股通: 北上资金大幅净流入上周( 11月 25日-11月 29日)受 msci 年内第三次扩容正式生效影响,陆股通北上资金大幅净流入 318.97亿元,前值为 57.47亿。其中,沪股通净流入 261.50亿元,深股通净流入 163.25亿元,陆股通累计净买入额为9204.83亿元。 截止 12月 4日收盘,近一周北上资金净买入金额最高的是格力电器 27.47亿元, 陆股通持股占自由流通股比例最高的是凯莱英42.24%,持股市值最高的是贵州茅台 1110.55亿元。
(四)融资余额: 两市融资余额 9519.98亿元, 较前一周减少 34.36亿元
(五) ipo: 本周有 5家公司进行新股申购,预计募资总额 36.26亿元
(六)二级市场增减持: 本期净减持 40.07亿元,累计增持 20.86亿元,累计减持 60.93亿元货币政策、利率与汇率
(一)公开市场操作: 资金净回笼上周( 11月 25日-11月 29日)央行未进行逆回购操作,有 3000亿元逆回购到期,整体公开市场净回笼 3000亿元。
(二)利率: 国债利率基本平稳继前一周银行间利率有所下降后,上周 dr007收于 3.15%, r007收于 3.35%。
长端利率大致保持平稳。上周 10年期国债利率收于 3.17%,与前一周相比大体平稳。 由于银行负债成本较难下降,预计未来国债收益率大概率维持目前的水平震荡。
(三) 汇率: 人民币短期略有贬值过去一周人民币汇率大体平稳,但过去几周整体上仍是略有贬值, 11月 29日离岸人民币汇率收于 7.03。进入 12月,美股在高位有所波动,中美第一阶段经贸协议迟迟没有落地,资金的风险偏好有所下降,离岸人民币一度贬至 7.08附近。
风险提示:投资有风险,入市需谨慎