中国内资pcb产业现状分析
由于有关中国内资pcb产值的直接数据较少或者现有的数据有明显错误,无法引用,故取间接数据进行估算或者直接估算分析。
2.1 中国内资pcb产值及全球占比
前文计算的2016年中国内资pcb百强企业总产值为649.45亿元(88家),考虑到中国大陆约有1500家内资pcb企业,规模以上企业按500家企业计(产值2000万为门槛,平均3000万的产值规模计),其产值为(500-88)×3000=123.6亿),其余1000家产值以50亿计(平均500万的产值规模计),总产值为823.1亿。另外,根据全球pcb百强企业产值的八二原则(即,全球百强pcb产值占全球pcb企业总产值的80%),中国内资pcb百强企业产值为649.45亿,则中国内资pcb企业的总产值为649.45/0.8=811.8亿。两者差异也不大,取二者平均值为817.45亿元。
根据ipc的数据,2016年全球pcb产值为582亿美元,汇率按6.64计,2016年中国内资pcb产值为123.1亿美元,占全球比例为21.2%。
根据cpca第十六届(2016)中国电子电路行业排行榜的数据,在中国大陆投资的外资pcb企业(含港台)产值约990亿(注:维信电子按内资计),考虑到十余家外资企业未参加该排行榜,估算其产值约180亿,故2016年外资pcb企业(含港台)的总产值约1170亿人民币。经计算,2016年中国内资pcb产值(按817.45亿元计)约占中国大陆pcb总产值的41.1%,外资约占58.9%。
2.2 中国内资pcb细分产品全球占比
综合各种数据(特别是中国内资pcb百强企业数据)及中国内资实际,估算2016年中国内资pcb企业细分产品产值及全球占比如表3所示。
故中国内资pcb细分产品主要集中在:刚性多层板(自身占比:55.9%)、刚性单双面板(33.8%)、fpc(12.2%),三者占中国内资pcb总产值的91.4%;中国内资pcb细分产品在全球占比中:主要集中在低端领域的刚性单双面板(全球占比:33.8%)、刚性多层板(30.7%)、fpc(15.8%),中、高端的hdi、ic载板全球占比过低(不到10%)。
3研究结论
3.1 中国内资pcb代表性企业
中国内资pcb百强企业主要集中在广东、江苏、浙江(三地数量占到总数量的80.7%,产值占到88.0%),广东无论是总数量、总产值、规模都处于undefined优势;中国内资pcb百强企业的年增长率大幅高于全球百强企业,但总产值仅为全球pcb百强企业的20.3%。
过去十六年间全球百强pcb企业中中国内资入选企业数比例(年复合增长率为28%)和产值比例(年复合增长率为31%)大幅上升;预计未来几年仍将持续上升。
目前中国内资pcb上市的24家公司主要是在a股的深市中小板(比例50.0%),上市公司主要源自广东(占62.5%);但相对全球pcb百强企业多数为上市公司,全球pcb百强企业中的中国内资企业上市比例不高(占43.9%),部分企业可以考虑上市以迅速扩大规模、提高公司治理水平。
3.2 中国内资pcb产业
2016年中国内资pcb产值占全球比例为21.2%,内资pcb产值约占中国大陆pcb总产值的41.1%。
中国内资pcb细分产品主要集中在:刚性多层板、刚性单双面板、fpc,三者占中国内资pcb总产值的91.4%;中国内资pcb细分产品在全球占比中:主要集中在低端领域的刚性单双面板、刚性多层板、fpc,中、高端的hdi、ic载板全球占比过低(不到10%)。
综上所述,中国内资pcb产业已经在全球pcb产业中占据一席之地;预计未来十年之内,中国内资pcb产业必将挑战中国台湾pcb产业的全球龙头地位。
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