下午两点半视频，本想跟直播室的股友好好聊聊军工股，可电脑跟我们开了个小小的玩笑，他罢工了。音频无望，文字替代，今天晚间文章，继续跟大家讲“军工”！
市场整体表现不错，而军工也开始了悄然启动，昨天猎鹰直播室高端产品“圈子”布局的军工股隔夜涨幅接近5%，要知道我们做的是中线，并不是短线，种种迹象表明军工股正在蠢蠢欲动。
一提到军工股，很多股友会嗤之以鼻，军工股只会骗钱，从来都没有过真正的行情！猎鹰相信这会是绝大多数股友的想法。一直以来市场对军工股都有着偏见，人们愿意把军工股的涨跌和市场整体风险偏好挂钩，认为两者之间存在显著正向关系。更有人放言，炒军工股就是题材炒作。
可在大洋彼岸，更成熟的市场却诞生了史上最牛的牛股——洛克希德马丁，一家真正的军工巨头。
回头再看眼下a股中的军工股，不难发现并非所有的军工股都是题材炒作，确实存在着一些军工股持续稳定的上涨。这说明并不是主流机构不买军工股，而是主流机构必须要等到业绩出来，或有业绩拐点趋势才认可，才会持续买入军工。
也就是说，当前阶段投资军工股的主流机构是在做价值投资，现在还愿意买军工股的投资者可以说是真真正正的价值投资践行者，以题材炒作或主题投资理念来看待军工股已是过去时。眼下军工产业将正入“景气确认”的阶段。
军工产业的景气，与军费开支直接挂钩，我国18年军费1.1万亿人民币，只占当年gdp90万亿人民币的1.2%，同时军事建设几乎完全靠国内生产，所以不受人民币兑美元的汇率变化影响。
与此同时，中国经济还在以6%左右的速度增长，即便军费占gpd比重不变，每年保持6%以上的军费开支增速也是很轻松的，也就是说保持目前的一年下水一个舰队的态势从资金层面毫不费力，必要时候还可以阶段性的增加1个百分点，1个百分点大约就是1万亿人民币左右，最新的万吨级宙斯盾巡洋舰055的造价在60-70亿人民币一艘，提高一个百分点可以造近150艘。
伊朗少将被斩首告诉世人，强大的军备现在比任何时候都更加重要，因为它可以让那些有通过强硬军事手段来阻断中国稳定发展冲动的对手都冷静点儿，从而继续享有和平发展的权利。每年1万多亿的军事投入，“一点儿都没用上”，其实已经是最大的用处。
军工产业景气初期，哪些军工股最有可能率先兑现业绩？猎鹰做个简单的梳理（抄作业可以，不过最好留言感谢哈）：
《整机制造厂》
《国防白皮书》明确指出，解放军到2020年基本实现机械化，信息化建设取得重大进展，战略能力有大的提升。新型坦克装甲车、无人机、新型直升机、新型轰炸机等都是机械化的体现。
因此未来军工主机厂的订单很可能爆发，伴随而来的是业绩增长。比如主战坦克和装甲车制造商内蒙一机，主力战斗机制造商中航沈飞，轰炸机和运输机制造商中航飞机，直升机制造商中直股份，航空发动机制造商航发动力，教练机制造商洪都航空等。
《军工新材料》
当一个产业迎来发展良机的时候，最先兑现业绩的企业往往是上游的材料环节。5g的行情中，pcb为代表的沪电股份、生益科技就是一个最直接的例子。
在军工产业中，也有着相似的情况。猎鹰结合着密集《估值汇总》梳理后发现军工新材料板块业绩在趋势上与主机厂一致。光威复材（预计19年净利润+36%）、钢研高纳（预计19年净利润+62%）、宝钛股份（预计19年净利润+75%）。
《北斗产业》
北斗产业链是军工板块中产业链条最长，应用覆盖面最广的细分产业之一。目前，全球范围内我国北斗系统的竞争对手最终只有美国的gps系统，未来很有可能会吃掉很多当前gps的市场份额。
中国卫星、中海达、振芯科技、海格通信和北斗星通等，这些标的的产品涵盖了上中下游，并且与北斗导航系统本身联系较为紧密，本身也技术实力强，因此在北斗产业中会最先开始发力。
今天晚间的文章干货十足，喜欢的朋友不妨在留言区直抒胸臆吧。^_^