【研究报告内容摘要】
投资要点 整体:上周,沪深300指数上涨1.51%,创业板指上涨2.27%。计算机(中信)板块上涨1.30%(流通市值加权平均)。
细分行业:从细分行业来看,上周4个子行业(中信三级)中,计算机硬件、软件、云服务和产业互联网分别上涨-0.19%、1.58%、-0.09%和4.66%。
概念板块:上周计算机行业相关的概念板块中,涨幅前三的分别为数字货币(4.72%)、互联网金融(4.35%)和无人机(4.22%),跌幅前三的分别是生物识别(-1.78%)、边缘计算(-2.12%)和自主可控(-2.56%)。
个股:从个股来看,计算机行业(中信)上周239只个股(含科创板)中有165只实现正收益。其中,神州泰岳以46.54%的涨幅领涨,中远海科以-11.09%的跌幅领跌。
估值:截至2020年4月10日,计算机行业(中信一级)的pe(ttm)为47.45,中信行业排名第九位。
行业动态 大数据公司palantir 预计今年营收10亿美元,首次实现收支平衡; 华为之后,美方对中国电信下手:要求fcc 撤销营业许可; 软件巨头salesforce 已整合lition 商业区块链技术; 腾讯成立首个硬件实验室星星海,首款自研产品已大规模服务腾讯会议; 百度发布ace 交通引擎,披露apollo 智能交通解决方案; 谷歌云游戏stadia 全面开放,即日起用户可免费体验2个月; 三大运营商联合行动:传统短信迎大升级,推出5g 消息。
投资建议 上周中国移动、中国电信、中国联通联合举行线上发布会,共同发布《5g 消息白皮书》。2020年作为5g 规模化商用元年,传统短信业务需要升级到富媒体消息业务(rcs),不仅支持个人用户之间的多媒体消息交互,还使得行业客户能够为其用户提供基于富媒体的新型数字化交互服务。
rcs 消息,是基于gsma rcs up 标准构建而来,可以实现在短信界面上发送文本、图片、语音、视频、位置信息甚至群聊等内容。它可以让个人用户和各类服务平台、商家相互打通,实现无缝衔接。使用5g 消息,用户无需下载客户端,在终端原生的消息入口即可接收到5g 消息。发布会上,中兴、华为、小米、三星、oppo、vivo 等均表示未来推出的5g 手机都将全面支持5g 消息的应用。华为表示,支持移动rcs,3月入场试点大区启动联调测试,4月10日计划打通first call,6月支持5g 消息商用。rcs有望成为5g 首个落地应用。因此,随着5g 规模化商用,rcs 有望颠覆app 类应用,市场潜力巨大。我们看好战略布局rcs 业务的龙头厂商,重点关注梦网集团、神州泰岳、佳都科技等。
风险提示:疫情继续蔓延;rcs 业务发展不及预期。