金融界基金04月21日讯 富国中证军工指数分级证券投资基金（简称：富国中证军工指数分级，代码161024）公布最新净值，上涨1.62%。本基金单位净值为1.189元，累计净值为1.605元。
富国中证军工指数分级证券投资基金成立于2014-04-04，业绩比较基准为“中证军工指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益23.72%，今年以来收益6.26%，近一月收益2.32%，近一年收益-4.77%，近三年收益-24.09%。近一年，本基金排名同类（583/720），成立以来，本基金排名同类（355/854）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为3.48%，近两年定投该基金的收益为7.53%，近三年定投该基金的收益为1.81%，近五年定投该基金的收益为-12.13%。（点此查看定投排行）
基金经理为王保合，自2014年04月04日管理该基金，任职期内收益23.72%。
张圣贤，自2015年06月05日管理该基金，任职期内收益-61.00%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国重工（持仓比例9.23% ）、中航飞机（持仓比例6.24% ）、中航光电（持仓比例5.76% ）、海格通信（持仓比例5.50% ）、航发动力（持仓比例5.37% ）、卫士通（持仓比例4.17% ）、中直股份（持仓比例3.87% ）、中国动力（持仓比例3.73% ）、中航沈飞（持仓比例3.66% ）、航天电子（持仓比例3.58% ），合计占资金总资产的比例为51.11%，整体持股集中度（高）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国重工（持仓比例9.72% ）、中航飞机（持仓比例6.21% ）、中航光电（持仓比例6.09% ）、航发动力（持仓比例5.68% ）、卫士通（持仓比例4.71% ）、海格通信（持仓比例4.55% ）、中国动力（持仓比例4.52% ）、中直股份（持仓比例3.80% ）、航天电子（持仓比例3.77% ）、中航沈飞（持仓比例3.74% ），合计占资金总资产的比例为52.79%，整体持股集中度（高）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年初，受央行降准的消息刺激，投资者对流动性进一步宽松的预期再度提升，同时随着2018年年报商誉减值风险释放完毕，a股迎来大幅反弹。其中，前期受商誉减值影响较大的创业板及中小板反弹力度更大。进入4月中旬，由于央行推迟降准，货币政策略微转向，同时中美贸易谈判突然生变，市场持续走弱。7月初，由于中美双方暂缓新增关税，同时在部分电子龙头上市公司靓丽中报的带动下，科技股带动市场迎来反弹。8月下旬，央行对lpr进行改革，锚定基准改为mlf利率，投资者将其视为降息信号，市场乐观情绪进一步发酵，市场延续反弹。进入12月，由于数据表明经济正逐步复苏，同时中美宣布达成第一阶段贸易协议，市场风险偏好再度大幅提升。总体来看，2019年全年上证综指上涨22.3%，沪深300上涨36.07%，创业板指上涨43.79%。其中，中证军工指数2019年全年上涨22.02%。
报告期内基金的业绩表现
截至2019年12月31日，本基金份额净值为1.119元；份额累计净值为1.576元；本报告期，本基金份额净值增长率为20.14%，同期业绩比较基准收益率为21.03%
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2020年，我们认为市场仍存在结构性机会，科技股总体有望表现较好。新年伊始，财政政策、货币政策陆续发力，中美贸易谈判达成阶段性协议，总体来看各方面均有助于提升市场风险偏好，2020年1季度市场有望震荡上行。进入2季度后，市场将存在着较多不确定性因素，包括经济复苏力度、中美贸易摩擦第二阶段谈判可能再生争端等，届时需积极跟踪观察国内政策对冲情况。结构配置方面，从未来3-5年来看，5g产业周期才刚刚启动，从基站到终端再到应用都将迎来新的突破，以tmt为代表的科技板块仍值得全年重点关注。随着市场整体风险偏好的提升和经济数据的逐步好转，券商、银行、地产、建材等顺周期板块也有望阶段性修复估值。
在投资管理上，本基金采取完全复制的被动式指数基金管理策略，采用量化和人工管理相结合的方法，处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件。
来源：金融界基金 机器君