金融界基金04月22日讯 长盛中证全指证券公司指数分级证券投资基金（简称：长盛中证证券公司分级，代码502053）公布最新净值，下跌1.60%。本基金单位净值为0.801元，累计净值为--。
长盛中证全指证券公司指数分级证券投资基金成立于2015-08-13，业绩比较基准为“中证全指证券公司指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-11.60%，今年以来收益-11.10%，近一月收益-1.48%，近一年收益-13.82%，近三年收益-10.12%。近一年，本基金排名同类（684/722），成立以来，本基金排名同类（747/856）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-5.54%，近两年定投该基金的收益为5.19%，近三年定投该基金的收益为0.44%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）
基金经理为陈亘斯，自2019年10月09日管理该基金，任职期内收益-1.95%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中信证券（持仓比例14.97% ）、海通证券（持仓比例9.93% ）、华泰证券（持仓比例6.75% ）、国泰君安（持仓比例6.63% ）、招商证券（持仓比例4.16% ）、申万宏源（持仓比例3.66% ）、广发证券（持仓比例3.57% ）、东方证券（持仓比例3.06% ）、方正证券（持仓比例2.83% ）、兴业证券（持仓比例2.64% ），合计占资金总资产的比例为58.20%，整体持股集中度（高）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中信证券（持仓比例14.59% ）、海通证券（持仓比例10.08% ）、国泰君安（持仓比例6.91% ）、华泰证券（持仓比例5.44% ）、招商证券（持仓比例4.10% ）、申万宏源（持仓比例3.75% ）、广发证券（持仓比例3.50% ）、东方证券（持仓比例3.18% ）、国信证券（持仓比例2.64% ）、兴业证券（持仓比例2.54% ），合计占资金总资产的比例为56.73%，整体持股集中度（高）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年一季度在流动性宽松以及a股市场整体估值处于历史低位的背景下，以社会融资数据大幅提升为契机，市场在短时间内快速上涨，完成风险溢价的修复。其后三个季度在中美贸易冲突加剧后又趋于缓和、以及对同业刚兑被打破的担忧下后又经历央行通过lpr机制变革呵护流动性，a股市场先快速下跌后有一定的反弹，整体上呈现区间震荡行情，内部风格和行业板块有明显的轮换。投资者整体的风险偏好经历了快速上升至快速下降又逐渐修复的过程；体现在风格上，超额收益贡献主要来源由一季度的小盘成长股切换为二季度的大盘价值股，其后三四季度以创业板龙头为代表的中小盘成长股领先上涨。行业板块上，除了汽车行业外，中大盘蓝筹消费股全年稳健上涨，风险调整后收益率较佳；代表高科技发展方向和进口替代的电子元器件、计算机软件自三季度起继续保持上涨势头，持续受益于国家政策对该类行业自主发展的重视和市场的乐观预期；医药行业先扬后抑，三季度受益于自主研发创新和进口替代政策导向，但四季度受制于医保降价控费政策落地。
在操作中，我们严格遵守基金合同，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化手段降低交易成本和减少跟踪误差。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为0.901元；本报告期基金份额净值增长率为42.00%，业绩比较基准收益率为42.30%。本报告期内日均跟踪误差为0.0868%，年度化跟踪误差为1.3726%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2020年，随着财政政策的支持尤其是地方专项债的发行，实体经济增速有望在年中筑底回升。在去年底至今年初的期间内，在贸易战缓和、美联储降息以及国内央行降准的大环境下，国内的风险偏好和风险溢价有望得到进一步的修复，对股市的估值起到支撑作用。在鼓励国产替代和自主创新的大环境下，以半导体芯片为代表的高科技行业的增速预计继续超越传统行业，同时新能源汽车产业链有望在2020年大幅提升国际竞争力，逐步走向成熟。rcep预计在2020年签订，也将对a股上市公司的业绩增长提供了助力和友好的大环境。值得留意的是2020年二季度后的国际政治环境有潜在风险，中美贸易协定第一阶段的执行情况的回溯和美国大选初选后，美国国内矛盾可能后进一步向外转移释放，对压低包括原油在内的物价水平的供给侧和国际贸易流通存在不利因素，届时通胀有快速抬头的潜在风险，可能对市场的风险偏好和估值水平有明显的压制作用，需要投资者保持密切关注。
来源：金融界基金 机器君