蓝鲸教育5月7日讯，在遭遇灰熊（grizzly research）、香橼（citron research）接连做空后，昨日跟谁学（nyse:gsx）再度被天蝎创投（scorpio vc）做空，这是近3个月来跟谁学遭遇的第四次做空。
据悉，天蝎创投发布研究报告称，跟谁学财务和经营数据造假，其股价被严重高估，实际价值预估为4至6美元。而目前跟谁学股价为38.99美元。
报告首先指出，跟谁学所购房产实为“科研”用地，而同一境内另一处科研用地的2019年地块单价“仅705元/㎡，不到跟谁学拿地单价的七分之一”。
报告称，跟谁学将该地“作为写字楼出租或出售给民企和社会团体使用”，违反了土地管理法“不得擅自改变原批准的土地用途”的规定。
同时，天蝎创投表示，通过采访跟谁学部分离职员工得知，跟谁学员工免费买课额度高达5000元，且所有员工都被派发了面值2698元的优惠券。按照会计准则，优惠券应被记为递延收入。天蝎据此推测，员工无论是否使用大额优惠券，很可能都被计入了收入之中。
天蝎创投还指出，若按财报数据，2019年跟谁学的21亿元营收中有36%即7.2亿元来自十大名师，则名师平均平台分成是上千万级别。而天蝎根据报告中展示的与“十大名师之一赵礼显”的聊天记录推测，其年薪并无千万。
在课程质量方面，天蝎创投表示，其从新入职老师和网红名师两个部分入手调查，发现跟谁学以“入职之前不必须有教师资格证”吸引求职者。而2018 年，教育部《教育部办公厅关于切实做好校外培训机构专项治理整改工作的通知》的第五条中明确规定：“严格掌握教师资格条件。按照《意见》规定，从事语文、数学、 英语及物理、化学、生物等学科知识类培训的教师应具有相应教师资格。”
2020年以来，跟谁学接连遭遇打击。今年2月份，跟谁学曾遭遇做空，灰熊称其有夸大财务数据、刷单等嫌疑。当时报告称跟谁学2018年盈利夸大74.6%，并通过关联方北京优联环球教育科技有限公司、百家云图粉饰财报，让财务数据好看。报告中还质疑，跟谁学今年1月耗资3.3亿在郑州购买的三栋楼，实际总投资仅7500万元，存在转移资金的嫌疑。
4月14日晚间，跟谁学再度遭遇机构做空。香橼发布做空报告称，该公司高达70%的营收是虚构的，跟谁学应该被停牌调查。
5月1日凌晨，跟谁学遭遇第三次做空，香橼再度发布针对跟谁学的做空报告，报告称，跟谁学雇佣公司的员工透露，跟谁学伪造了40%的注册用户，并通过未披露的关联方捏造财务状况。香橼表示，期待着向美国证券交易委员会提供跟谁学的欺诈证据。
值得一提的是，天蝎创投发布报告当日，跟谁学也公布了2020年第一季度财报，报告期内实现净收入12.98亿元，同比增长382%，非美国通用会计准则净利润1.91亿元，同比增长406%。这也是跟谁学自上市以来连续第四个季度宣布营收以300%以上的速度增长。
同日，跟谁学还宣布一项股票回购计划，预计回购不超过1.5亿美元的股份。沈楠在公告中表示，股票回购计划表明管理层对未来业务前景充满信心。
跟谁学在业绩报告电话会上称：“数据造假是不存在的，我们不会上报不实的数据。审计已经认证过这些数据，我们目前很好的表现都是真实的。”
来源：蓝鲸财经