【研究报告内容摘要】
行情走势
5月8日至5月14日,上证指数下跌0.04%,深证成指上涨0.91%,创业板指数上涨0.51%,电子行业上涨1.67%,位列申万28个一级行业涨跌幅第6位。电子各板块中,半导体上涨1.37%,光学光电子上涨3.06%,元件上涨1.11%,电子制造上涨1.75%,其他电子下跌0.26%。
行业动态
5g方面,抢攻5g市场,联发科推出天玑1000+技术增强版;迎接5g汽车爆发关键年,华为联合首批18家车企成立5g汽车生态圈。消费电子方面,4月国内手机市场出货4172.8万部,5g手机占39.3%;新款iphonese销量超预期,小屏手机仍有市场。半导体方面,中芯国际q1营收创历史新高,全年资本支出上调至43亿美元;美国半导体设备制造商对国内半导体代工厂启动“无限追溯”机制!面板方面,国产oled产能释放提速,高端面板价格战已开启!外媒:电视面板价格5月份仍在下滑,75英寸平均价格预计跌至280美元。
a股上市公司重要动态信息
景旺电子:股东集中竞价减持股份结果公告;江丰电子:关于持股5%以上股东减持比例超过1%的公告;深南电路:关于股东减持计划实施完毕的公告;飞荣达:非公开发行股票上市公告。
投资策略
上周,沪深300指数上涨0.01%,电子行业上涨1.67%,行业跑赢大盘1.66个百分点。电子各板块中,半导体上涨1.37%,光学光电子上涨3.06%,元件上涨1.11%,电子制造上涨1.75%,其他电子下跌0.26%。行业动态方面,5g方面,抢攻5g市场,联发科推出天玑1000+技术增强版;迎接5g汽车爆发关键年,华为联合首批18家车企成立5g汽车生态圈。消费电子方面,4月国内手机市场出货4172.8万部,5g手机占39.3%;新款iphonese销量超预期,小屏手机仍有市场。半导体方面,中芯国际q1营收创历史新高,全年资本支出上调至43亿美元;美国半导体设备制造商对国内半导体代工厂启动“无限追溯”机制!面板方面,国产oled产能释放提速,高端面板价格战已开启!外媒:电视面板价格5月份仍在下滑,75英寸平均价格预计跌至280美元。疫情虽然严重,短期来看对宏观经济造成一定影响,但随着科技基建的逐步加快步伐,行业的创新长期逻辑不变,目前各企业逐步有序复工,本次疫情对行业的影响逐步减弱,但整个产业链的全球化分工较为复杂,随着海外疫情的持续,可能会存在部分产业链中断的风险。短期来看,消费电子的需求会受到疫情的抑制,但长期来看,我们认为,5g相关产品是今年各大厂商的必争之地,随着部分小企业的出清后,进一步加剧了龙头企业的优势,产业趋势更加明确,推荐关注5g基建、车联网、idc领域,看好智能穿戴今年发力,而且随着中芯国际的一季度报发布,我们可以看出国内的半导体企业景气度依旧。股票池推荐,金属件领域推荐,长盈精密(300115),天线领域推荐,信维通信(300136),pcb领域推荐,生益科技(600183),led领域推荐,国星光电(002449),精密制造领域推荐,立讯精密(002475)。
风险提示:宏观经济风险、政策落地不及预期、公司业绩不及预期。