小米上市,哪些模切加工企业受惠最大?

2018年4月30日,港交所发布文件支持同股不同权,小米进入港股上市倒计时。
6月21日,小米在港交所披露更新后的招股说明书,并启动港股ipo路演。
2018年6月22日,雷军在香港小米招股书上签字,小米成为在港交所上市的第一家同股不同权的公司,被认为将是今年全球最大规模ipo。
招股书显示,目前小米已进入74个国家和地区的市场。其在印度、缅甸、埃及、俄罗斯、以色列等数十个国家和地区的市场份额,进入前五。2017年小米全球智能手机出货量为9141万台。产值惊人。而小米上市之后,带来影响最大的,自然是其供应链企业。
招股书显示,2017年小米生态链的收入达到了234.47亿元,同比2016年增幅达到100%,在整个集团的收入占比提升到了20.5%;截止2018年3月31日,小米共投资了210家生态链公司,超过90家公司专注于开发智能硬件和生活消费产品。不难看出,生态链已经成为小米公司一股不可忽视的力量。
根据招股书,小米公司将把本次上市所募集的资金用于以下几种途径:
30% ——研发及开发核心产品,包括智能手机、路由器、音箱等;
30% ——投资扩大及加强 iot 与生活消费产品及移动互联网服务(包括人工智能)等主要行业的生态链;
30% ——全球扩张等;
10% ——营运资金及一般公司用途。
小米供应链受益:供应商上市公司2017年业绩全览
作为小米供应商的上市企业受益不浅。如闻泰科技、欧菲科技、京东方、深天马、长盈精密、胜利精密、欣旺达、德赛电池、舜宇光学(港股)、蓝思科技、汇顶科技、通达集团(港股)、三环集团、顺络电子、丘钛科技(港股)、水晶光电、卓翼科技、光弘科技、普路通、奋达科技、开润股份、合兴包装、共达电声、硕贝德、劲胜智能、莱宝高科、超声电子、瑞声科技(港股)等上市公司。
开润股份:公司作为小米生态链体系中唯一消费品公司,凭借自身海外优质箱包代工经验与小米价值观和产品方法论的良好融合,借助小米全网渠道,实现了b2c业务从0到1的突破。
共达电声:小米生态链公司万魔声学成其第一大股东
小米智能硬件、生态链产品供应商包括:卓翼科技、奋达科技、全志科技、新宝股份、麦达数字、安洁科技、开润股份、杉杉股份、永利股份、欣旺达。
此外,小米互联网服务合作商包括科达股份、名家科技、九安医疗、美的集团、同益股份、掌趣科技。
小米包装、分销、渠道包括普路通、爱施德以及合兴包装。小米投融资关系包括精达股份。
欧菲光:小米摄像头模组主力供应商,欧菲科技出货翻番。欧菲科技作为国内摄像头模组的龙头企业,参与了小米多款机型的摄像头模组,尤其是红米系列,从市场调研情况来看,欧菲科技是红米系列手机最大的摄像头模组供应商。
欧菲科技4月24日最新公布的2017年年报显示,其营业收入338亿元,同比增长26.34%;归属于上市公司股东的净利润10.1亿元,同比增长40.47%。
深天马a:天马面板业绩显著,小米功不可没。凭借在中小尺寸显示领域ltps/in-cell技术的领先优势,目前天马多款规格产品在小米手机的出货量遥遥领先。自双方合作以来,天马已支持小米、小米max、红米note等系列的多款主力机型实现了全球首发。
深天马a最新公布的2018年一季报显示,其营业收入65.7亿元,同比增长47.53%;归属于上市公司股东的净利润3.88亿元,同比增长2.71%。
顺络电子:顺络电子4月25日最新公布的2018年一季报显示,其营业收入4.92亿元,同比增长36.7%;归属于上市公司股东的净利润1.02亿元,同比增长57.07%。
三环集团:从2016年的小米mix到2017年的小米6尊享版和小米mix2,小米均在自家旗舰机上采用陶瓷后盖,作为陶瓷领域的领军企业,潮州三环集团成为小米陶瓷后盖的最大供应商。随着小米旗舰机型热卖,三环集团与其合作效果超出预期。小米旗舰机型大量使用陶瓷后盖,无疑使三环集团成为其中最大的赢家。
三环集团4月20日最新公布的2017年年报显示,其营业收入31.3亿元,同比增长8.39%;归属于上市公司股东的净利润10.8亿元,同比增长2.29%。
蓝思科技:蓝思供货超五成,是小米最大玻璃盖板供应商。蓝思科技作为盖板行业的领军企业,是苹果手机盖板的核心供应商。最近两年,蓝思在国内市场开发方面亦非常成功,是多个品牌的玻璃盖板核心供应商。同时,也是小米面板的最大供应商,2017年,蓝思在小米手机中的玻璃盖板供应占比超过50%。
蓝思科技4月24日最新公布的2017年年报显示,其营业收入237亿元,同比增长55.57%;归属于上市公司股东的净利润20.5亿元,同比增长70.07%。
京东方:京东方是小米手机面板第二大供应商,占比超20%。京东方是中国大陆液晶显示产业的先行者和领导者,也是小米手机面板的第二大供应商。2017年,在小米手机面板供应商中,京东方其占比超过20%,成为京东方手机面板第三大客户。
京东方a4月24日最新公布的2018年一季报显示,其营业收入216亿元,同比下降1.32%;归属于上市公司股东的净利润20.2亿元,同比下降16.34%。
胜利精密:胜利精密4月21日最新公布的2018年一季报显示,其营业收入45.9亿元,同比增长34.38%;归属于上市公司股东的净利润1.53亿元,同比增长7.7%。
欣旺达:小米电池核心供应商,欣旺达同比增长60%。公司(欣旺达)定位为世界领先的绿色能源企业及新能源一体化解决方案平台服务商,手机电池pack业务受益主要客户市场份额提升。2017年,欣旺达供应给小米的锂电池数量较上年同期的增长超过60%,占小米2017年手机出货量的28%,是小米手机电池当之无愧的主力供应商。
欣旺达4月18日最新公布的2017年年报显示,其营业收入140亿元,同比增长74.43%;归属于上市公司股东的净利润5.44亿元,同比增长20.86%。
德赛电池:德赛电池是小米红米手机的电池供应商。德赛电池3月27日最新公布的2017年年报显示,其营业收入125亿元,同比增长43.12%;归属于上市公司股东的净利润3.01亿元,同比增长17.72%。
卓翼科技:小米的核心代工厂,卓翼科技董事长夏传武与雷军同为湖北老乡,截止到今年1月份,卓翼给小米手机主板供货超200万台/月,整机出货量达100万台/月,其中手机主板主要供应印度市场,卓翼在短短两个月时间内,依靠雄厚的自动化装备和柔性制造能力,产能迅速爬坡,为小米在印度市场的销量提升提供了有力支撑。
卓翼科技4月25日最新公布的2017年年报显示,其营业收入27.6亿元,同比增长2.42%;归属于上市公司股东的净利润2049万元,同比增长21.82%。
据卓翼科技表示,小米作为重要的战略合作伙伴,与其公司建立了深切紧密的合作关系。之前已就小米移动电源、骑行码表、小米智能手环、小蚁智能摄像头、空气净化器等展开合作。目前,就手机业务也已与其开始合作并已量产出货,预计明年公司须有2000万台~3000万台手机的产能保障方能满足小米的需求。其他品牌的手机业务,根据今年的合作情况来看,估计得有1000万台~2000万台的产能才能令客户满意。这也就是说,卓翼科技的手机订单主要是小米!
安洁科技:安洁科技4月12日最新公布的2017年年报显示,其营业收入27.1亿元,同比增长48.53%;归属于上市公司股东的净利润3.91亿元,同比增长1.13%。
光弘科技:而光弘科技作为新上市的oem厂商,其上游客户包括闻泰科技、华勤、龙旗等知名odm厂商,其不仅仅是华为的供应商,同时也是oppo的供应商,并且还是小米的供应商!前不久,据光弘科技对外表示,公司与小米生态链有合作!
光弘科技4月16日最新公布的2017年年报显示,其营业收入12.7亿元,同比增长3.84%;归属于上市公司股东的净利润1.74亿元,同比增长12.56%。
奋达科技:奋达科技正在为小米代工生产一款新品soundbar,预计年产量超70万台。经奋达科技证代确认,公司正在与小米合作研发一款新品soundbar。另据一位接近公司的业内知情人士透露,目前小米给奋达下的订单为6~7万台每月,预计将用于今年5月新一代小米电视中搭售。
超声电子:4月21日最新公布的2017年年报显示,其营业收入43.3亿元,同比增长22.66%;归属于上市公司股东的净利润1.92亿元,同比增长2.5%。
莱宝高科:据其在投资者互动平台表示,截至目前,小米已上市销售的air系列和pro系列的触控笔记本电脑均为公司主力供应其触摸屏或全贴合产品;华为最新上市销售的全球第一款全面屏触控笔记本电脑matebook x pro所用的触摸屏为公司主力供应。
据莱宝高科3月31日最新公布的2017年年报显示,其营业收入39.9亿元,同比增长18.95%;归属于上市公司股东的净利润1.41亿元,同比下降33.46%。
胜利精密:胜利精密此前收购了智诚光学,而智诚光学则为小米前盖玻璃供应商,4月21日最新公布的2018年一季报显示,其营业收入45.9亿元,同比增长34.38%;归属于上市公司股东的净利润1.53亿元,同比增长7.7%。
此外,胜利精密4月21日发布2018年上半年业绩预告,预计公司2018年1-6月净利润为3.30亿元~3.80亿元,上年同期为3.22亿元,同比增长2.6%~18.15%。公司表示,做出上述预测,是基于以下原因:公司精密制造与智能制造业务版块协同效应增强,经营收益实现稳定增长。
通达集团:小米金属机壳核心供应商,通达出货同比增长超五成。小米手机中除了小米6以及mix系列,其他机型外壳都是金属外壳,而通达是小米金属外壳的主要供应商之一。
小米重点畅销机型红米系列手机的金属后盖大部分来自通达,可以说通达是2017年小米智能手机业务复苏之后,获益最大的手机外壳供应商。据大数据统计,2017年,通达后盖供货在小米手机中的占比变化不大,但由于小米出货量飙涨,通达后盖供货量增长非常迅速。2017年,通达出给小米的手机外壳出货量同比增长超50%。
长盈精密:3月30日最新公布的2017年年报显示,其营业收入84.3亿元,同比增长37.78%;归属于上市公司股东的净利润5.71亿元,同比下降16.49%。
硕贝德:3月27日最新公布的2017年年报显示,其营业收入20.7亿元,同比增长19.84%;归属于上市公司股东的净利润5778万元,同比下降13.96%。
水晶光电:水晶光电同为小米供应商,只不过其主要是通过镜头模组厂商间接供货小米!其主营滤光片镀膜产品,服务于苹果、hov、小米等消费电子企业。公司与上游镀膜设备供应商日本光驰深度绑定,而国产3d sensing即将推广,窄带滤光片将成公司最大成长动能。
汇顶科技:攻入小米供应链,汇顶供货占比稳步增长。汇顶科技无疑已成为国内指纹芯片龙头,指纹芯片产品现已覆盖国内外多家智能终端整机厂商,进入小米供应链体系更是让其获益良多。
依靠卓越的科研能力和优质的产品,小米6、小米mix2、小米note3等机型上都有搭载汇顶的指纹芯片。据大数据监测显示,2017年,汇顶科技供给小米手机的指纹芯片同比增长了25.96%。
闻泰科技:作为odm企业龙头,闻泰科技2017年再次登顶手机odm出货榜首。同时闻泰也与小米展开了更为深入的合作,2017年小米总出货量为9300万台,其中闻泰供货约4000万台,接近四成,也是在小米所有odm厂商中出货量最大的。
随着闻泰在向平台型企业转变的过程中,笔电、vr、车载等项目的先后落地,小米生态愈发完善的同时,双方在小米手机以外合作空间的可能性也随之增大,闻泰科技的价值将会进一步显现。
水晶光电2017年年报显示,其营业收入21.5亿元,同比增长27.71%;归属于上市公司股东的净利润3.56亿元,同比增长40.35%。
长信科技:4月24日最新公布的2018年一季报显示,其营业收入17.3亿元,同比下降46.92%;归属于上市公司股东的净利润1.42亿元,同比增长34.92%。增长原因为公司各业务板块保持了订单充足、产销两旺的良好发展势头;国内、国际中高端客户的产品良率稳定,公司盈利能力进一步增强。
瑞声科技:瑞声科技产品主要分为升学组件、触动马达、mems、镜头以及其他产品!
其中声学组件:生产广泛用于各种移动设备的声学器件(受话器、扬声器、扬声器盒),报表披露为动圈器件,此业务为瑞声科技多年来的优势业务,相较于a股的歌尔声学,瑞声科技生产的产品属于高端产品,多用于iphone及安卓手机各品牌旗舰机,毛利率及净利率多年来表现稳定。
触动马达:此项业务是保证瑞声科技业绩不下滑的核心业务,压力触控和触控马达将成为未来几年人机交互的重要趋势,预计苹果(aapl.us)和非苹果品牌推出的旗舰级产品将广泛采用,包括智能手机,平板电脑及可穿戴设备。
瑞声科技作为全球触控马达产品的龙头公司(同业包括日本电产 (6594.jp)和金龙机电(300032) ),受益于2015年iphone 6s/6s plus和2016年可能更多的安卓旗舰机推动,触控马达收入的年均复合增长率将达到34%,报表披露并列在触控马达及无线射频业务。
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