大部分散户都不能正 确冷静的分析行情，多数人都没有自己的观点，总是人云亦云的跟风操作，对于自己买入的股票很少深入的研究分析，当买入之后被套了，立即慌了手脚，不知该如 何应对。大部分的股市成功者几乎无一例外的都没有这些缺点，他们的所有买入和卖出都有详细的计划和严格的纪律，即便是操作失误，也不会慌手慌脚的不知所 措。
成功的交易者只需要反复做好两件事
真正的交易者，只关心两件事：
1、我买入后走势证明我对了怎么做？
2、我买入后走势证明我错了又怎么做？
未来的行情谁也无法精准预测，你唯一用到的东西就是一致性的交易规则，它让你站在这场概率游戏的大数一侧。
盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏，你做对的时候你尽可能多赚”，这就是实战家和分析师的最大差别。
你买入的目的不是为了亏钱，而是为了获利且尽可能的获利更多：
当走势对你有利的时候，必须贪婪、让利润奔跑;当走势对你不利的时候，停止幻想、要截断亏损。
什么时候大盘方向明朗?任何时候都不明朗!任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的，尽管很多朋友从来不认为自己在赌，那也只是认为概率大，算不上赌而已。
事实上，谁也不知道明天会怎么走，交易就是下赌注，用确定的代价赌不确定的利润，只不过当致命的风险来临时远离;当风险可控的时候，未来值得一睹。
交易大部分时候都是“计划我的交易，交易我的计划”：盘后去看走势按规则确定怎样做，交易时间做的就只是按规则去交易。
如果要在交易时间中的波动里，考虑那些哪里买进或卖出问题，相信很多时候，我同意也会让自己不知所措。
我从来就不认为买进的具体点位在交易中占据多大的作用，只有追求微利的买单才追求具体买入点位，非追求微利波段的交易过于注重具体买入点位，会得不偿失，会损失更多的机会和利润。
买入的具体点位不会是我交易的重点，我每天在盘后看看当天及之前的走势，凭借经验判断一个方向，找一个自以为合适的价格区，然后买入持有。
从来不会花很多精力去研究价格究竟会在几角几分止住，但却有很多朋友强调，在他们的交易里具体买入点位是多么的重要。
如果精确的买点在你的交易中占据了很关键的位置，如果你不是以追求微利波段的操作，那么只能说明你根本不知道交易策略为何物，你甚至不理解行情走势是怎么产生的，更不知道你要操作的是什么。
华尔街有人曾经做过一个实验，拿出几张走势图，然后让几个小学生和几个做了几年交易的人选择后面的方向，结果小学生的胜率压倒性的高于那些做了几年交易的。
有的股友屡屡抱怨：“为什么我买了就套，卖了就涨，股市好像就是有意和我过不去?”这当然不是个别现象。大凡股民想必都发过这样的牢骚。其实，你之所以“买了就套，卖了就涨”，炒股炒得事与愿违，不赚反赔，并不是股市有意与其过不去，其实属于炒股心态浮躁，选错了买、卖点，中了庄家设的圈套所致。怎样才能不中庄家圈套？今天傲股私读要和大家讲解的是如何利用成交量来分析个股和操作：
“股市上什么都能骗人,唯有成交量不能骗人。”成交量是一个重要的信号但较难掌握,而有经验的投资者才能辨别。成交量是看盘的一项重要本领，许多股民投资者对于成交量变化的规律认识不清，k线分析只有与成交量的分析相结合，才能真正读懂市场的语言，洞悉股价变化的奥妙。
成交量指标
成交量指标（vol），是指个股或大盘的成交总手数，在形态上用一根柱状体来表示。左面的坐标值与柱线的横向对应处，就是当日当时的成交总手数。如当天收盘价高于当天均价,成交量柱呈红色；反之，成交量柱呈绿色。绿柱表示的是当天收盘指数是下跌的，红柱则表示当天是上涨的。vol是成交量类指标中最简单、最常用的指标，它由成交量柱线和两条简单平均线组成。
成交量柱线直观地表示了成交手数的多少，可以直接看出与前几日成交量的差别。指标中的ma5与ma10是按成交量手数计算得出的平均成交量，与按价格计算出的均线有同样的用法。当短周期的ma5向上穿越长周期的ma10时，形成量均线的黄金交叉，说明市场处于放量阶段，如果是由阳量柱引起的则上涨的可能性较大；当短周期的ma5向下穿越长周期的ma10时，形成量均线的死亡交叉，说明市场处于缩量阶段，下跌的可能性较大。
我们常说“量在价先”，成交量往往先于价格形成关键的指标形态，比如有时在价格均线发生黄金交叉之前，成交量均线会提前发生黄金交叉；而在发生死亡交叉时，通常都是量在价先，这是因为最后一浪往往是缩量上涨的，量能先跟不上价格的上涨，由此引发上涨量能不足而价格紧接着下跌。
量比
量比是衡量相对成交量的指标。它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。其计算公式为：量比＝现成交量/(过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间(分))。
量比这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近5天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃。它是一个比值，由于不同股票的流通股本大小不同，行业属性不同，活跃度也不同，不同股票之间的可比性不大。它仅是反映某只股票当天与前五日相比，每分钟成交的活跃程度。
量比的数值越大，表明该股当日成交的资金越多，市场活跃度越高；反之，量比值越小，说明了资金的成交的越少，市场活跃度越低。当量比大于1时,说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均值，交易比过去5日活跃；当量比小于1时,说明当日成交量小于过去5日的平均水平。
一般来说：
量比为0.8～1.5倍，则说明成交量处于正常水平；
量比在1.5～2.5倍之间则为温和放量，如果股价也处于温和缓升状态，则升势相对健康，可继续持股，若股价下跌，则可认定跌势难以在短期内结束，从量的方面判断应可考虑止损退出；
量比在2.5～5倍，则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置，则突破有效的几率提高，可以相应地进行买入操作；
量比达5～10倍，则为剧烈放量，如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破，涨势的后续空间巨大，是“钱”途无量的象征。但是，如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现如此剧烈的放量，则值得高度警惕。
量比达到10倍以上的股票，一般可以考虑反向操作。在涨势中出现这种情形，说明见顶的可能性很大，即使不是彻底反转，至少涨势会休整相当长一段时间。在股票处于绵绵阴跌的后期，突然出现的巨大量比，说明该股在目前位置彻底释放了下跌动能。
涨停板时量比在1倍以下的股票，上涨空间无可限量，第二天开盘即封涨停的可能性极高。在跌停板的情况下，量比越小则说明杀跌动能未能得到有效释放，后市仍有巨大下跌空间。
换手率
换手率指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。
换手率的计算公式为：换手率＝某一段时期内的成交量/流通总股数×100％
通常大盘股的换手率较低，像中国石油、中国银行、中国中铁等，它们的流通股本都在百亿元以上，这种权重股的单日换手率很难高于1％，主要是由于它们股本太大造成的。
一般情况下，大多股票每日换手率在1％～2.5％（不包括上市新股）。大多数股票的换手率基本在3％以下，3％就成为一个分界线。
当换手率在3％～7％之间时，该股进入相对活跃状态。
当换手率在7％～10％之间时，则为强势股的出现，股价处于高度活跃当中。
当换手率达到10％～15％时，该股处于顶部上升浪中，如果是较大股本的股票，比如流通股本在3亿～10亿股的股票，当换手率高于10％时很可能离见顶不远了。
当换手率超过15％换手率时，需要格外地谨慎操作，能达到15％之上的，一般是股本在两三亿股之内的中小盘股，高换手率意味着股票进入了疯狂的冲顶阶段，市场分歧加大，而上涨空间已经有限。当连续出现高换手率之后，出现大实体的阴线时，适当降低持仓或清仓为宜。
对于多数股票来说，当换手率高于10％时，都到了异常活跃的程度。这时可以结合k线顶部反转形态来识别可能反转的标志，比如第三章讲过的吞没形态、长腿车夫、乌云盖顶等都是在高换手率时常见的反转k线形态。
换手率超过20％是很少见的情况，除非是被疯狂炒作的有很大利好的个股。比如2008年的一些奥运概念股，当年上涨时的换手率平均达到20％以上，甚至达到过30％以上。
通常来说，还是选择温和放量的股票比较适合波段操作，换手率在3％～7％之间为宜。对于像券商、科技、有色金属、能源、地产等行业的股票，容易产生黑马股，由于一般股本都较大，可以选择同板块中股本较为适中的优质股票进行操作。
图5-3 西部矿业（601168）换手率说明图
图5-3中是西部矿业（601168）在2010年9月到11月的行情图，从图中可以看到，量金叉与价金叉发生在同一k线上，这里可以作为很好的买入机会。买入之后不久，该股走出了连续阳线的走势，图中标出了连阳中的第一根阳线的换手率为3.33％，该股进入了相对活跃期，此后连续的温和放量，说明上涨趋势相当稳健，直到最后一根阳线达到这一波上涨的最大量，当天的换手率是8.86％，这已经是一个相对高的换手率了，西部矿业的流通股本是23.8亿股，是有色金属板块中流通盘较大的股票，换手率能达到7％以上已经能算是高换手率。在此之后，该股发生了量死叉，股价没有明显下跌，但已经看出量能不足，明显出现了滞涨情况。在最后一次上冲创出最高价23.30元的当天，换手率高达11.29％，收盘的k线形成了一个乌云盖顶的反转形态，当天走出巨量阴线，是明显的见顶标志，对于短线投资者来说，在这一天就可以开始考虑卖出了。果然，之后是连续的阴线，形成了价死叉，最终形成了短期的顶部。
以上这个例子中，从成交量温和放大到缩量上涨，最后到放量下跌，是一个股票量价配合的经典走势。
换手率是比量比更重要的关于成交量的指标，它更能说明股票的活跃程度，当股票连续放量时，量比的参考价值就会降低，而换手率却能一直发挥作用。
在股票分析中，换手率有如下意义：
（1）股票的换手率越高，意味着该股的交投越活跃，人们购买该股的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明该股交投清淡，少人关注，属于冷门股。
（2）换手率高一般意味着股票流动性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。
（3）将换手率与价格相配合分析走势，可以提高对未来行情判断的准确率，当某只股票的换手率突然增大，而价格同时上涨时，说明量价配合良好，有大资金买入，短线上涨的可能较大。
（4）在上升波段的高位，股票突然放出历史上的巨量，则说明有资金出逃，这时往往有利好消息的配合，通常会出现反转k线形态作为识别顶部的标志。
（5）新股上市的高换手率并不少见，通常新股在上市首日换手率都在60％以上，在前几个交易日的换手率也保持在20％以上，但这并不能作为即将上涨的信号。
成交量的表现形式：
1.缩量：市场交投表现为相对比较清淡，大部分人对市场后期走势认同较高。而他一般是与前面的成交量相比较而得出的一个增减概念。
2.地量：是缩量的一种极端表现，市场交投极为清淡，成交量创出较长时间段内的最低水平。
3.放量：市场交投变现为开始活跃，投资人对后市分歧逐渐加大，对后期走势认同度降低。
4.天量：是放量的一种极端表现形态，市场交投极为活跃，成交量创出较长时间段内的最高水平。
使用成交量应注意以下六点：
1、任何进出，均以大盘为观察点，大盘不好时不要做，更不要被逆市上涨股迷惑。
2、在多数情况下，当量缩后价不再跌，一旦量逐步放大，这是好事。
3、在下跌过程中，若成交量不断萎缩，在某天量缩到“不可思意”的程度，而股价跌势又趋缓时，就是买入的时机。
4、成交量萎缩后，呈现“价稳量缩”的时间越长，则日后上涨的力度愈强，反弹的幅度也愈大。
简单讲解止损技巧
止损出局是所有交易者的噩梦，对冲一定程度上驱除了对止损的恐惧。如果聪明地放置对冲指令，最坏的结局是一个较小的损失，这能容易地被找回。有个副作用是解锁一个被启动的对冲需要时间，不过相对实际损失来说这仍然是好的。
下面以6个简单的小图例来给大家讲解一下止损小技巧：
1、假突破确认后止损法
通 常对于趋势交易者来说，需要做的就是寻找趋势的突破点并建仓。我们利用前期高低点、均线、期权仓位等技术能够预测市...