明日主题前瞻
1、钢铁 | 29日，螺纹钢1805合约上涨2.57%，最高上探至3966元/吨，创两个多月新高，该合约最近8个交易日上涨逾9%。此外，热卷以及产业链相关的硅铁、锰硅等品种，近期涨势都较为凌厉。
点评：分析人士指出，首先，环保政策严格，冬季限产支撑着钢铁价格，现货价格处于高位。其次，库存方面，全国主要钢材品种库存总量已连续七周下降。还值得注意的是，作为风向标的bdi指数连续8天反弹。二级市场，29日钢铁等周期板块出现大幅反弹，相关个股的机会仍值得关注，包括方大特钢、宝钢股份、安阳钢铁等。
2、白酒 | 据媒体消息，11月28日酒鬼酒下发调价通知，红坛酒鬼酒零售价由498元提至568元，涨价幅度70元/瓶，从12月15日起开始施行。此外，近期白酒市场显现出厂商加码高端市场的迹象，稍早前黄鹤楼发布新品“黄鹤楼1952”，瞄准高端小酒礼品市场，水井坊发布超高端白酒新品“菁翠”，每瓶售价高达1699元。厂商加码高端市场显示行业需求强劲，白酒行业景气度向上得到验证。另外，为满足市场需求，贵州茅台集团将在2018年开工建设6600吨茅台酒项目，以保证2023年形成5.6万吨茅台酒、8万吨系列酒生产规模。
点评：数据显示，今年前三季度白酒上市公司营收同比增长27.6%，净利同比增长40.53%。四季度为白酒销售旺季，从双十一的表现来看，京东超市平台白酒销售额超过去年同期的两倍，天猫平台榜单中茅台、五粮液、洋河三家名列前十，去年则为两家。双十一销售火爆，四季度白酒销售大概率延续旺盛行情。建议关注次高端品牌白酒股如水井坊、沱牌舍得。
3、上海国企改革 | 近日，上海国企改革领域的排兵布阵动作不断。11月27日，上海市委书记李强会见了中国证监会国际顾问委员会委员一行，证监会主席刘士余参加会见。会上，李强就上海国际金融中心未来发展、自贸试验区建设、国资国企改革等问题作了详细介绍。此外，近期上海市市长应勇继续密集调研包括东方国际集团等上海国资国企。
点评：年终及开年之际，上海国资国企改革正在酝酿新的动力。消息显示，上海国资国企系统正在筹划新的改革措施，以匹配新时期对上海国企的新要求。本轮上海国资国企改革以来，上海国企集团在公司制改革、整体上市、兼并重组方面的动作已纷纷落地，未来上海国企将更多推进混合所有制改革和二次混改，部分已整体上市国企或已部分混改国企的改革契机正在显现。另外，上海国企内部的股权激励、管理层激励等措施有望获得突破。建议关注锦江股份、上柴股份等。
4、半导体 | 亚翔集成29日晚公告，中标福建省晋华集成电路有限公司存储器生产线建设项目工艺管线系统，金额3.49亿元，预计2018年6月20日完工。另据媒体报道，中建一局福建晋华存储器生产线项目已于日前封顶。据了解，晋华项目规划面积594亩，一期总投资370亿元，主要建设12英寸内存晶圆生产线，产能规模为月产6万片内存晶圆；二期将新增6万片内存晶圆产能规模。
点评：11月以来，亚翔集成已两次公告中标晋华集成电路的相关项目。机构认为，集成电路制造厂陆续投建，产业投资的高峰期已然来临。除洁净室投入外，设备购买是集成电路前期生产最大的投资支出，可以占到建设投资的70%以上，特别是制造工序所需要的光刻、刻蚀等核心设备耗费甚巨。长川科技主要产品包括测试机和分选机；至纯科技为国内高纯工艺系统行业的先行者；北方华创生产等离子刻蚀设备、pvd、cvd、氧化扩散装备 及清洗装备等。
5、甲醇 | 据媒体报道，近期，国内甲醇市场超出预期失控暴涨。百川资讯最新数据显示，11月29日，华东地区甲醇价格再度上涨100元/吨，最新报价3210元/吨，较10月中旬的2650元/吨上涨21.13%，较去年低点更是上涨超过70%。
点评：业内表示，随着供暖季的开始，国内部分焦化企业限产工作已展开，环渤海地区受环保限产影响较大，加之部分装置检修，使得市场呈现供应偏紧的局面，整体库存处于偏低状态。传统下游方面，随着十九大结束，甲醛、二甲醚开工率有一定提升，需求有一定增加。据百川资讯分析，目前甲醇生产成本多在2000-2300元/吨，甲醇生产企业盈利将大幅提升。远兴能源主要产品中甲醇产能133万吨/年，产销量位居国内同行业前列，甲醇下游产品dmf产销量列全国第四位。山西焦化拥有34万吨/年焦炉煤气制甲醇生产能力，远期规划产能将达到195万吨/年。
6、核电 | 28日，中核集团对外发布我国自主研发的400兆瓦低温供热核反应堆，这是目前世界在研最大的供热核反应堆，供热面积可达2000万平方米，相比燃煤供热，每年可减少烟尘排放3200吨，减少灰渣10万吨。
点评：根据我国《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》，到2020年我国在运和在建核电装机容量将达到8800万千瓦，预计至2020年将招标30台以上机组，若按照每台机组150亿元计算，则总体市场空间近5000亿元。另外，业内预计到2020年，全球将新建约130台核电机组，到2030年前将达到约300台，其中，“一带一路”国家和周边国家将占到新建机组数的约80%。我国力争2030年前在“一带一路”沿线国家建造约30台海外机组。可适当关注中核科技、东方锆业、中国核建等。
7、三氯氢硅 | 据百川资讯监测，国内三氯氢硅市场价目前稳定在7800-8000元/吨，较三季度初的5300元/吨上涨近50%，业内预计12月价格仍将维持目前水平。三孚股份是华北地区三氯氢硅生产龙头企业，年产能6.5万吨，占全国总产能的10%和华北地区的40%。公司前三季度三氯氢硅销量6.18万吨，单吨均价4890元/吨，涨价将在四季度逐步反应在订单上，四季度业绩环比大增值得期待。据券商测算，三氯氢硅价差每扩大1000元(按公司8万吨产量进行测算)，公司eps增厚0.34元，具有较强的业绩弹性。
8、土地确权 | 农业部29日宣布，农村承包地确权登记颁证试点工作进展顺利，全国农村承包地确权登记面积已达11.1亿亩，明年将积极探索确权成果在推进土地流转 等方面的转化应用。十九大报告提出，要深化农村土地制度改革，完善承包地“三权”分置制度。保持土地承包关系稳定并长久不变，第二轮土地承包到期后再延长三十年。农业部相关负责人表示，这些都是乡村振兴战略的内容，而深化农村土地制度改革，承包地的确权登记颁证是基础性工作。
点评：苏垦农发拥有种植业 、种业 、米业、农资物流的全产业链；隆平高科是种业龙头，并积极推进外延并购。
9、无感支付 | 今日（11月29日），支付宝官方宣布杭州城管委和支付宝试点上线道路停车无感支付。开通支付宝免密支付的车主停车结束时，不需要再等待收费员前来收费，不用掏现金甚至不用掏手机缴费，就可以直接开车离场。据测算，车主能因此节省85%离场缴费的时间，收费员的管理效率也能提升一半以上。
点评：捷顺科技目前已推出捷停车“无感支付”，同时也正在积极推动与支付宝“无感支付”方面合作开发。金溢科技目前的智能停车 场系统也可以兼容支付宝支付方式，并与支付宝携手打造了etc 联云充值设备。天喻信息与支付宝、腾讯在技术层面合作，旗下有多种形态的支持无感支付产品。
10、涤纶 | 据悉，上周pta上游原料px价格上涨3.5%至7200元/吨,meg价格强势整理。往下游看，涤纶长丝在涤纶面料成本中占比高，产业链地位突出，目前正值需求旺季，而长丝库存从10月中旬起持续下降。受供需改善推动，涤纶长丝景气有望延续。短期而言，桐昆股份等龙头股涨幅巨大，加之，opec减产协议能否延长仍有不确定性，不建议追高。但龙头企业对于价格的控制力较强,加上旺季销量无忧，盈利的稳定性有望提升,后市仍可逢低适当关注。
11、水合肼 | 据百川资讯监测，水合肼市场价格今日大幅跳涨20%，最新报价已创下年内新高。11月29日，宁夏日盛精化工水合肼出厂价报30000元/吨，较上一日上调20%。山东潍坊亚星化学水合肼出厂报价30000元/吨，较上一日上调15%。四川宜宾天原水合肼出厂价报30000元/吨，较上一日上调13%。下半年以来，水合肼价格持续走强，累计涨幅已达到60%，11月份以后更有加速上涨态势。目前，水合肼主流大厂库存量较少，下游需求较好，看涨预期较强。
点评：天原集团水合肼出货产能全国最大，水合肼价格每上涨1000元，公司年化eps增厚0.03元。亚星化学有1.2万吨水合肼产能。
12、暗物质 | 据微博中科院 之声，我国暗物质卫星“悟空”11月30日将在“nature”上发布第一篇论文，或涉及暗物质的存在依据数据。中国在2015年12月17日由长征二号丁运载火箭发射升空，将中国首颗暗物质探测卫星“悟空”送上500公里预定轨道。两年过去，首批科研成果即将发布。
点评：东华软件参与暗物质卫星“悟空”地面支撑系统中it子系统的建设工作，为卫星数据接收与处理、在轨运行服务。苏试试验子公司苏州广博为暗物质粒子探测卫星提供bgo探测器力学环境模拟试验、bgo探测器热循环及高温 老练试验等多项服务。
其它重要主题
1、ipo | 29日上会的三家拟ipo公司全部被否，这是新一届发审委上任以来首次出现通过率为0的情况。
2、股权转让 | 青松股份控股股东、实控人变更为杨建新。丽江旅游公告，华邦健康通过增资，成为山峰旅游（持有上市公司第一大股东雪山开发公司20.50%股权）的控股股东。
3、一带一路 | 据新华社报道，“一带一路”国际港口城市研讨会将于12月6日至8日在天津举行。
4、混改 | 中金公司投行高层率队与云锡控股25日就云锡集团混改方案进行交流，业内人士认为混改或将助推云锡控股转型 升级。
5、ppp | 发改委召开专题座谈会，规范有序推进ppp模式。
6、水资源 | 蔡自力：水资源税扩大试点，生态意义大于财政收入意义。
7、土地储备 | 30家a股房企土储规模已连续18个月同比正增长。
宏观要闻
政策
基金 | 迷你基金重磅监管：数量较多的公司上报新基金适用6个月审查期限。
港股映射
1、3d感应 | 花旗发表报告表示，手机生产商华为28日于内地推出「荣耀v10」，同时揭示3d感测零件「点云深度摄像头」，该功能令手机可自动识别面部特徵，匹配面部数据后解锁，相信舜宇光学科技是主要供应商，参与光学设计、结构组成等。该行表示，基于看好3d感测技术前景，重申舜宇「买入」评级，目标价看160元，此按综合方式作估值，对其手机照相模组业务估值相当预测明年市盈率25倍、对其手机镜头估值相当预测明年市盈率35倍、其车载镜头业务估值相当预测明年市盈率45倍。a股可关注水晶光电、欧菲光等。
2、房地产 | 瑞信发表报告，给予内房行业「增持」评级，对内地首50大城市楼市持结构性正面看法，其研究范围内20间内房发展商在相关地区相对总资产值比例平均约80%。该行估算，非当地大专毕业生迁入比率每上升10%，料可令此50大城市房屋销售在2017年水平提升5.8%。该行认为，内房股明年可继续获市场重估，利好因素包括楼市供需状况改善；行业领先发展商销售扩张超预期；及发展商加强对流动性的管理。瑞信预计，在首50大城市具较多土储的内房商，销售增长会有较大上行空间。首选包括中国海外、远洋集团、世茂房地产及龙湖地产，相关评级和目标价也作出调整。a股可关注万科a、保利地产等。
3、铁路设备 | 大摩发表研究报告，相信中国重型汽车销售已见顶，预期2018-19年将下降，分别同比跌17%和10%，主因长途运输会以铁路取代，及预计2019年起基建新开工数量将下跌。该行预计今年11月至12月销售将取得5%的同比跌幅，因重汽营运商利润率减少及燃油成本上升，及冬季防控污染需求下降所致，加上去年高基数的影响，重型货车股表现在销售见顶后都会持续跑输大市。相反，该行更推介铁路设备股，包括中国中车、中车时代电气及中国通号，予评级“增持”，目标价分别为8.8元、56元及7.2元。a股可关注中国中车、晋亿实业等。
今日大盘回顾
主题复盘
**选股宝app重磅推出的付费专辑a股主题早知道，本周以来早知道精准点评钢铁、水泥、化工等主题。日前，早知道重磅推出“盘中突发”栏目，订阅专辑阅读加量不加价。今日的早知道则主要覆盖以下内容：惊人！ipo上会首现“零通过”，不过这类标的已身处“黄金坑”；20亿！中移动重金补贴这一领域，这两只龙头望成最大赢家；多晶硅国产化提速，这个上游小品种迎来“超级景气周期”，两个月暴涨50%。想要了解更多内容，快来订阅早知道。每日早知道，5分钟率先详解最新热点，提供明日方向，每晚9点半我们恭候你！**
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议