股价跌停确实令人心寒，意味着股价有加速下跌之势。但股价大幅下跌后的低位出现跌停，不一定就是坏事，这可能是一个空头陷阱，表明庄家在刻意打压，以逢低吸纳廉价筹码。但在实盘操作中，总有一些散户被庄家所骗，在恐慌之中抛出筹码。那么庄家是如何利用股价跌停进行吸货的呢？
低位跌停、涨停
一、跌停背后——诱空出局
图2-42】天津磁卡（600800）：股价见顶后大幅下跌，庄家不断向下打压股价。从2012年7月30日开始连续出现3个“一字形”跌停，盘面上形成了极大的恐慌。不少散户想抛都抛不出去，心态十分悲观和脆弱。第4天，股价从跌停价位开盘后，仍有不少散户挂单抛出，这时庄家见股价已经超卖，便开始大单扫盘买进，打开跌停板上的封单，然后在跌停板价位进行反复震荡。最后当天以跌停价报收，从而收出一根“⊥字形”阴线。该股在股价长期下跌之后出现加速赶底走势，这是庄家诱空吸货行为。经过几天的打压之后，股价进入了筑底走势，不久股价出现向上拉升。
从图中可以看出，在前期下跌过程中，股价呈现出持续的下降趋势，成交量极度低迷，说明盘中浮动筹码所剩无几。随后，在低位再次收出3个跌停一字跌停阴线，结合前期走势情况来看，庄家诱空的可能性非常大。
该股庄家就是利用低位跌停板来诱导散户抛出，这种吸货方式在实盘中经常出现。在低位庄家把股价打到跌停板价位，然后故意在跌停板上堆放较大的封单，此时有的散户看到封盘这么大，认为短期股价难有回升行情，因此也加入抛售行列之中。当盘中堆积了许多散户的抛单时，庄家把自己先前的抛单逐渐撤掉，用同样数量的卖单同时挂出。
这样盘口上的抛单基本上没有明显的变化，但庄家自己的抛单已改挂在后面，而排在前面的抛单变成都是散户的了。并且，庄家非常清楚盘口上的抛单有多少是自己的、有多少是属于散户的。此时庄家根据散户抛单大小，悄悄接走散户的抛单，按照时间优先交易原则，散户的抛单就会很快得到成交。这样庄家在跌停板位置就可以轻松地拿到散户的筹码。当散户的抛单渐渐减少时，庄家又封上一笔抛单，再次诱导散户跟风抛出，然后又撤单，再次吸纳。这样反复操作，自然可以达到低位吸货的目的。所以在低价位区域，如果一只股票跌停后又多次打开，且成交量比较大，十有八九是吸货行为。
可见，在股价有较大幅度的下跌后出现跌停时，大多是空方的最后一跌，股价随时有见底回升的可能。虽然没有能够使股价马上上涨，但至少说明股价的下跌力度已经很弱，下跌空间也已经不大。此时应逢低吸纳为主，当股价走强后可以加仓买入。这种操作手法说明庄家在盘中制造恐慌气氛，以便于低位吸取更多的廉价筹码。此时庄家并无意做空，股价很快将出现企稳回升走势。这类股票一旦转强，便会引来更多的买盘，股价将会出现较大的上涨行情。因此，散户千万不要盲目地追涨杀跌，以免上当受骗。应仔细观察盘口，跌停后是否迅速关门，观察成交量大小、换手率高低，然后再决定操作方向。
【图2-43】新黄浦（600638）：该股在低位经过一段时间的盘整后，于2013年3月4日跳空低开，股价破位后逐波下跌，收出一根放量跌停大阴线，k线图形十分难看，市场恐慌气氛加剧。不少投资者认为股价会大跌，因而纷纷抛空操作，但股价并未出现大幅下跌走势。经过一段时间的横盘整理后，5月10日股价向上突破，从此走出一波上涨行情。
从该股走势图中可以看出，股价跌停后并没有持续下跌，而是在跌停价位附近维持震荡。这给散户心理上造成不小压力，使其认为跌停后的震荡是下跌中继整理走势，股价肯定会出现新的跌势，早一天出局少一份损失，因而选择了抛售举动，“帮助”庄家顺利完成建仓计划。
其实，从技术方面分析该股，也会发现一些疑点。
一是该股调整时间长，下跌幅度大，做空动能得到较好释放，调整空间已经不大。
二是股价并没有击穿前期低点的支撑（观察压缩图），可以观察该位置的盘面反映。
三是股价没有出现持续性下跌走势。这一点非常重要，这么大的一根放量跌停阴线，股价却没有持续下跌，可谓雷声大雨点小，这就有问题了，说明下跌气势不盛，做空力量不强，因而是一个空头陷阱。
在实盘操作中，投资者遇到低位跌停时，应掌握以下技术要点。
（1）股价跌停出现在大幅下跌的末期，累计跌幅超过50%，或出现阶段性暴跌走势，说明空方短期能量消耗过大，股价随时迎来超跌反弹或反转上涨行情。
（2）在出现跌停的当天，成交量出现异常。如果在接下来走势中，股价继续弱势下跌，但下跌的动力在逐步减弱，且成交量持续萎缩，那可以判断为庄家在诱空吸货，在股价下跌企稳时可以逢低买入。
（3）若在跌停的当天，放出巨大的成交量，挂在卖一位置的大量卖单被吃掉，这就说明盘中出现大量的主动性买盘。当卖一位置的挂单成交后，又有大手笔卖单挂出，如此反复出现，让散户感到卖盘沉重，这就完全可以确定是庄家在诱空吸货。
（4）在低位出现股价跌停时不要杀跌，这往往是庄家的诱空行为。这类个股最容易让那些心态不稳的投资者上当。不少踏空的投资者就是因为没有控制好自己的心态，看见股价快速下跌也跟着割肉出局，这显然是不可取的。
二、涨停背后——高兴离场
股价涨停是投资者最高兴不过的事，它能够给投资者带来暴利的机会。那么庄家是如何利用涨停板进行吸货的呢？
在实盘操作中，有的股票开盘后股价直奔跌停板，且瞬间堆放大单封盘，接着庄家用巨量抛单，打开涨停板。这时有的人一看股价即将打开涨停板，认为庄家封盘不坚决，担心股价再次下跌而急忙卖出股票。有的股票早上直接从为庄家封盘不坚决，担心股价再次下跌而急忙卖出股票。有的股票早上直接从涨停板价位开盘，把所有的集合竞价卖单都一网打尽。这时有的人一看到股价大幅高开，就会产生获利了结的举措，结果卖出后踏空。而且，庄家在涨停板位置打开又封盘，封盘又打开，反复进行着，如果第二天在收盘价附件再震荡一下，散户很容易卖出股票，落袋为安。
图2-44】常山药业（300255）：该股上市以后逐波盘低，庄家在低位运用各种手法悄然建仓，其中在2012年8月24日就采用了涨停式建仓。这天股价小幅低开后逐波向上走高，突然拉出一根放涨停的大阳线，庄家在涨停板位置多次开板，让散户逢高离场，庄家顺利地接走散户抛出的筹码。此后该股又在12月3日采用跌停式建仓，将股价打压到前期低点附近，然后股价才开始上涨行情。
该股的这个涨停板暴露了庄家的建仓手段，从盘面不难看出有这样的疑点。
一是涨停来得突然，没有任何技术方面的启动迹象，意外上涨，空穴来风。
二是股价处于盘整之中，上方压力较大，受前期盘区制约，不可能有持续上涨行情出现。
三是涨停后的第二天出现震荡走势，上涨势头遭到质疑。
由此可见，这是庄家明显的拉高建仓行为。庄家给散户送上“红包”，让散户得到“心灵鸡汤”，诱导散户在此逢高退出。当然，短线技术高手遇到这样的盘面时，还是先逢高退出观望，然后等待回调低点重新介入，可以成功地做一把差价。
【图2-45】仟源制药（300254）：2013年4月8日，从涨停板价位开盘后，立即打开涨停板封单，股价出现快速回落。此时不少散户就会选择快捷平仓，这样庄家可以拿到一些筹码。然后，股价企稳向上推升，在回升过程中在前一波快速下跌时没有抛出的一些散户。此时担心到手的盈利再次落空而逢高了结，这样庄家也可以轻松地拿到一些筹码。最后，在涨停板价位利用挂单和撤单技巧，庄家又可以拿到一些筹码。第二天股价低开震荡，这时错过第一天卖出的散户，这天该抛的人几乎全部逢高抛出，不抛的人基本属于长线投资者，这样庄家可以成功地达到建仓目的。
该股的这个涨停板显然是一种欺骗，是庄家在给散户一个逢高离场的机会。从盘面可以看出，庄家利用前期上升高点的压力展开建仓计划，股价从涨停价位开盘，然后快速回落，此时就会引发一些心态不稳的散户离场。接着，第二天股价低开低走收出大阴线，这使得前一天没有退出的散户开始怀疑前期上升高点的阻力了，此时也产生抛出的念头，这样庄家就轻而易举地完成建仓计划。
三、识别涨停、跌停的方法
我国股市实行的是涨跌停板制度，一些控盘庄家常常利用各种方式欺骗、诱导广大投资者进入其事先设好的圈套之中。庄家之所以能利用涨停、跌停设置圈套，主要是因为停板有以下一些技术特征。
（1）封住涨停板时的买盘数量大小和封住跌停时的卖盘数量大小，说明了买卖双方力量的强弱。这个数量越大，继续原有走势的概率则越大，后续涨、跌的幅度也越大，这个数量越小则相反。
（2）涨停的成交量小，将继续涨升；跌停的成交量小，将继续下跌。
（3）涨停的中途被打开的次数越多，时间越久，且成交量越大，则行情反转下跌的可能性越大；同理，跌停的中途被打开的次数越多，时间越久，且成交量越大，则行情反转上涨的可能性越大。
（4）涨停封住的时间越早，后市涨升的力度也就越大；涨停封住的时间越早，后市下跌的力度也就越大。
庄家就是充分利用涨停、跌停的这些特殊性来迷惑散户的。在具体操作中，庄家如果想出货，就会先以巨量的买单封住涨停板，以充分吸引市场的人气。本想抛售的散户就会因此而改变计划，而其他的散户则会以涨停板的价格追进，而此时庄家则会借机撤掉买单，挂上卖单，于是很快就将仓位转移到了散户手中。当盘面上的买盘消耗得差不多时，庄家又会在涨停板上挂上买单，以进一步诱惑散户，制造人气超旺的假象；当散户再度追入时，庄家又开始撤去买单排到后面去。庄家通过如此反复操作，可以使筹码在不知不觉中高位兑现，从而保证自己顺利逃庄出局，而散户则捂住股票被套牢。
同理，庄家若是想买进筹码以达到增仓的目的，就会先以巨量的卖单封住跌停板，以充分制造空方的效应氛围，打消市场的人气，促使场内散户抛出自己所持的筹码。当吓出大量的抛盘之后，庄家就会先撤掉原先挂上去的卖单，让在后面排队的卖单排到前面来，自己则开始逐渐买进。当场内的抛单被自己吸纳得将尽之时，庄家又重新在跌停板上挂出巨量的抛单。庄家同样是通过如此反复的操作，保证自己能进一步增大持仓量。
在这种情况下，散户所见到的巨量买卖单其实都只不过是虚假的，庄家的目的是让散户看的，不足以作为判断后市行情发展的依据。在实盘操作中，为了避免受上述现象的误导而做出错误的决策，就必须密切关注涨停、跌停后的买卖单的微妙变化状况。同时也必须判断出其中是否存在频繁的挂单撤单现象，涨停、跌停是否正常被打开，以及每笔成交量之间的细微变化和当日成交量的增减状况等。据此做出正确的判断，相应地调整自己的具体操作方法，以免陷入庄家在涨停、跌停时设下的陷阱。
一般谨慎的买股方法，都是k线在20均线上方，游走在20日均线下方一般不主张炒，道氏理论告诉我们20日线是大浪，5日线是中浪，日k线是小浪，可以做这样一个比喻，k线就如同船只一样，漂泊在20线大浪之上，如果在下，则翻船，预示着股价的下跌开始。
这种买法是涨停板（或大阳线）的买法，学习波浪,就应当先学会波浪的形态分析(主要是分解组合方法),时间分析及空间价格分析,平时主要分析大浪(比如二十日线浪),再分析中浪(比如五日线浪),再分析小浪(比如日k线分时图浪),下面先看日k线的五日线浪:
1、 5日线上穿20日线后的大阳
5日线浪的均线第一买点b1特征就是5均线上穿20日均线收涨停或大阳。大阳后的第一天买入，前二三天最好是二三大阴。这是很重要的中长线买点。
还有一种买法是5线上穿20均线后回调，这时5日线碰到或接近20日线后又出现涨停或者大阳线，5日线开始向上，大阳后第二天买入，这时候是第二买点b2。（见图1）
2、 20日线上出现两阳加一阴
三天k线的两阳夹一阴，是指股价第一天先上升。第二天下跌调整，第三天再上升，正好是一个n字波浪，背后的理论就是波浪理论。一般后面的阳线实体较大，并且包住前一根阴线比较好，两阳一阴连起来看成一个基准，注：（中间阴线可以是1至2根小阴，不一定是一根）（见图3）
两阳加一阴的4种买法图示：
5\20日买点基准图解，
口诀：一买二t三全卖，四看上下五再买，六开始继续按一做。
第一天逢低买入，称为一买，第二天t 0，第三天全出，第四天判断，如果收中阳，第五天可买入，如果收阴线可先放弃等待5日线回调20日均线不破又上翘时的基准买点，收十字星的话可以再看一天，如果后一天出现跳空阳最好，基准当天也可以买，如果买不到很低的价格就第二天逢低买，口诀熟时如出现新基准则按新基准算。
买点基准1：5日均线上穿20日均线收大�...