文|小象要趁早
身边熟悉小象的朋友，都知道我是一个很容易转牛角尖的人，只要碰到什么问题搞不清楚了，都会挖地三尺想要搞明白。
但其实这个性格用在网贷观察上，就特别的折磨，因为现阶段的网贷领域，本身就很不成熟，连对应的法律法规也都是处于摸索和征求意见阶段，就更别说网贷平台本身了。
但可能也是因为小象本身的较真儿性格，所以也吸引来了很多跟小象一样特别爱较真儿的朋友，两个较真儿的人碰在一起了，就特别容易把一个平台给研究到妖魔化的境地，然后就会陷入深深的焦虑中不能自拔。
所以，小象要试着改改这个性格了，学会抓大放小，同时也希望大家能够意识到我们投资网贷获得的这个收益本身就是因为它属于非标类资产，如果真成为标准化产品了，那么它的利率也会经过层层背书，而变得没什么吸引力了。
当然了，如果你属于重度敏感的类型，投资了一个平台之后就会有一堆问题需要被解答，如果得不到解答，就担心的睡不着觉的话，那么接下来这个平台就非常对你的路了，因为它真的是小象目前接触到的平台中，开放程度最高的一个了。
它的名字叫做达人贷，这次小象去深圳也有到它的总部进行实地的拜访，说来也巧了，这个平台，本来已经在小象的待测评名单中了，如果不去深圳，我可能也马上就要写到它了，所以就借着这次深圳之行，连着线下一起进行观察了。
那么接下来，小象就结合线下的实地调查，开始从整体对这个平台的正式观察吧。
老规矩先看股权结构，官网显示运营主体全称为深圳达富金融服务有限公司，经工商查询可以获知，这家公司成立于2015年7月，注册资本为1000万且为实缴。目前显示的股东构成情况如下图所示：
可以看到，深圳达人贷互联网金融服务企业的占股比例为91.6%，同时在达人贷的官网上也明确表示了，这家公司同时也是达人贷的原始运营主体。
那我们就继续来观察它吧，同样经工商查询，可以看到这家公司成立于2013年12月，与官网披露的达人贷成立时间吻合，目前显示的股东结构如下图所示：
可以看到有5位自然人股东，其中孙猛的占股比例是最高的，超过了60%，可以被看作是达人贷的实际控制人了。
当然了，他同时也是达人贷的创始人，在这次实际走访中，其实也能感受到，达人贷的整体规划和管理工作均归属于他。
所以，接下来，我们就来看一下这位创始人的相关履历吧。
从上面的截图中可以获知，他毕业于清华大学，拥有工商管理硕士学位，曾任香港主板上市公司力劲集团投资发展总监及小额贷款公司ceo。
在与这位创始人交流的过程中，你也可以感受到他厚重的职业经历，同时对整个行业以及正在做的具体业务都有非常深的理解，是一个很务实和有远见的人。
当然这只是小象我的个人感受，大家可以选择性参考。
接下来我们依然需要客观的来对这个平台进行观察。
这里我们先以资产端为出发点，从整体上来梳理一下达人贷的业务框架和基础的安全保障措施吧。
截止到目前，达人贷只撮合一种资产类型，那就是小额无抵押信用借款。
获取渠道由两部分组成，自有门店和三方推荐。
三方推荐部分，目前只有一个合作方，达人贷在其官网上也公示了合作方的信息以及具体的合作方式。
可以看到合作开始的时间并不长，所以现阶段达人贷资金端所对接的资产，大部分还是来自于其自身。
至于大家比较关心的基础保障措施，达人贷方面使用的主要方式是风险互助金计划，当然如果是合作机构推荐的话，则由合作机构提供的保证金代偿，并同时提供连带责任保证。
风险互助金计划由两部分组成，分别是风险周转金和风险金专户。正好借着达人贷，我们也来好好捋捋它们各自的作用。
风险周转金用于借款人逾期后的实时代偿，这时候债权归属并没有发生变化，是平台管理流动性风险的主要手段。
风险金专户则是专门用于核销坏账的，它直接跟平台的风控业绩挂钩，也是平台需要关注的核心数据。
截止到5月31日的风险金覆盖情况如下图所示：
当然这里要注意一下计算方式，风险金及保证金覆盖率=风险金及保证金余额/待还本金，但90天以上逾期率和坏账率的分母则都是累计出借金额，它是实时变动的，所以并不能代表真实的坏账率和逾期率。
但从实际代偿的坏账额来看的话，达人贷的资产质量应该还是不错的。
所以这里我们就需要进一步来了解一下，它的资产端，也就是达人贷专注在做的小额无抵押信用借款了。
说实话，知道达人贷主做的资产类型是这种的时候，小象还挺替它们捏一把汗的，毕竟这个领域的竞争实在是太激烈了，那些主流的金融科技公司，所在开发的资产不都是这种类型嘛。
但通过深入的交流和观察，你会发现，达人贷所面对的人群并不是工薪阶层，而是有具体经营实体的小微企业主。而它所采取的风控技术也并非大数据建模，而是传统的德国ipc微贷技术。
这个概念，小象在之前的观察文章中曾经提到过，说句实话，真正在用这种技术来开展业务的平台，其实并不多，因为它很难做大规模，而且因为采用的是劳动密集型的客户经理制度，所以对人的要求也是非常高的。
ipc微贷技术主要有三个核心要点，它们分别是软性信息的获取和分析，交叉检验的判断方法以及只关注还款能力和还款意愿。
这里的软性信息是指没有标准的但跟借款人以及其经营状况相关的一切信息，需要通过与借款人的频繁接触和访问，把它们收集过来并对其进行分析和判断，在此基础上，通过交叉检验的方式，来验证这些信息的真实性，最后再整体分析借款人的还款能力和还款意愿并做出授信决策。
这就需要平台方，从源头开始设计对应的调查细则，明确需要了解的点，如果是对借款人性格方面的把握，则对客户经理的综合能力也有一定的要求，并要求其对风控绩效负责。
通过与达人贷的深入交流以及查看其具体的尽职调查报告，可以看到，达人贷确实在严格践行这种风控方式，无论是软性信息的获取要点还是后期的交叉检验维度都兼顾的很到位，而且随着业务规模的不断扩大，也在反向验证这种方式在实际业务中的有效性，并督促其不断进行改良。
总之达人贷是一个很“笨”的平台，同时也是一家很好掌握的平台，在它身上你看不到什么野心，但却发现它在一点点向精致靠拢，成为大家都在寻找的“小而美”。
而且不要忘了，它是个问不倒的平台，你有什么问题，基本上都能获得满意的解答，这里小象也打通了一条更为透明的通道，如果大家对达人贷有什么疑问的话，都可以在这篇文章下面留言，小象会帮你转答，并把他们的回复直接转发给你，同时大家也可以跟小象继续就相关细节进行探讨，正所谓不疯活不成魔嘛，就让有投资焦虑症的我们，好好用这个平台来疗疗伤吧。
声明:文章不构成投资建议本文为小象原创，如若转载，请联系小象网贷频道获取授权，谢谢配合。