财务报表被称为“驾驶舱里的仪表盘”、“赛车手的导航仪”，做为企业的创始人，我们如何在企业管理中使用“仪表盘”和“导航仪”，如何通过解析公司的财务报表，高效运营一家企业，提升盈利水平，强化企业竞争力，是创始人普遍遇到的问题。本文将从公司创始人及高管的角度出发，对财务报表背后逻辑关系的阐述，通过案例分析，快速掌握财务报表的原理、内容和分析方法，以及财务报表背后的逻辑，从生硬的数字中透视经营的精髓、了解公司的竞争力、发现企业经营中存在的问题，我们将从以下几个方面来分析：
『 创始人维度的现象和本质 』
1、企业创始人视觉所看到的财务表象功能主要停留在以下几个方面：
（1）核算工具：把财务工作理解成统计工作，认为财务就是对每个月收入、支出、利润做一个简单的汇总；
（2）税务专员：每个月能按照税务的要求及时申报，不交无关紧要的税，税务方面不出异常；
（3）财务报表：理解为每个月把报表及时上交，能第一时间看到经营成果、有多少利润。
2、财务对于创始人视觉的本质在于以下几个方面：
（1）信任工具：对于一些企业财务体系不完善，造成股东之间得相互猜疑，进而导致股东之间的矛盾，更有甚者相互拆台造成公司倒闭；还有部分企业财务功能严重缺失，对于核心高管、核心员工的股权激励计划无法正常开展，造成核心骨干流失，对于企业的长期团队建设极其不利；
（2）财务视觉决策的理性：创始人是通过财务数据决策，眼观“仪表盘”、手拿“导航仪”，才有可能驾驶起来得心应手，若不这样，极有可能结果就是走岔路、栽跟头、盲人骑瞎马；
（3）商业决策的工具:从企业长远战略来看，持续聚焦长期价值将成为企业运营的核心，当我们分解战略目标时，参照财务数据，更接近决策客观性，作为企业的创始人，关注数据成为我们决策的重要依据。
『 梳理管理复盘思维差异 』
1、过去的复盘思维：大多不重视财务的企业复盘会根据我们过去的行为、用想象、“拍大腿”的方式来规范企业的运营制度；
2、数据化的复盘方式：根据企业的业务模块进行业务风险识别，进而风险评估、做出相应的风险应对、制定企业的风险控制体系，从而达成一整套完整体系的业务流程，真正起到监控和评估的效果，更有利于管理改进，从整体方式方法上来看，复盘围绕数据、目标、结果等方式开展，能做到有依有据，更有利于总结方法论，这些对于企业的效率提升起着关键意义。
『 财务视觉企业经营的本质』
对于创始人来说，创办一家企业最核心的意义在于能不能活下来，在创业初期，最核心的内容就变成了产品，通过产品去寻找客户，创造源源不断的现金流支撑我们企业的发展；
当有现金流为我们的企业发展做支撑的时候，这个阶段的重心就变成了我们的规模价值，也就是我们管理产生价值的开始；
管理价值的产生最终实现股东价值的回报，但我们大多数的创业人只停留在表象的价值回报层面，没有深层次的去理解价值回报的意义（如下图：平衡计分卡），从股东的价值回报层面，企业运营的核心就是价值创造和运营的效率，关心的层面变成了股东层面、客户层面、内部管理层面、企业文化、领导力、团队协作等多维度的管理问题，在过去的企业中，市场竞争远远没有目前的激烈，大多数创业者抓住一个机遇，就可以创立一家公司，也可能还做的不错，而今天的创业者，对每一个方面都要求极为重要，每一个模块的缺失都有可能造成企业的危险，所以，对于创始人来说，业务和财务就是一回事，都是围绕股东价值回报开展的产品价值、客户价值、规模价值的价值递延创造。进而关心的层面变成了一个全维度的管理视觉，财务的视觉变成了全维度核心的重中之重，每一次对财务意识的忽略，都会让企业距离悬崖边缘更近一步。（切记切记：全方位、全维度的财务视觉观察。）
长期股东价值的核心就是效率的持续地提升和价值的持续创造，效率被称之为由钱变成钱的过程，在企业成立之前，股东手里本身就是钱，通过成立公司，利用股东实缴的钱通过价值创造服务或者产品再次变成钱。钱越来越多或者越来越少就意味着创造的价值。若创造的价值是负的，有可能花了10万做的产品最终变成了5万，曾记得有一个新闻报道，买设备原材料花了17万用于造一元假硬币，结果只造了13万的硬币，最终被伪造假币被判刑，财务思维的妙处就在于我们处处都在计算我们的成本结构、利润结构、收入结构，我们时时刻刻明白每一分利润的来源、成本的来源及收入的来源。
效率背后的核心其一就是毛利率，毛利率是产品竞争力的核心力，产品的竞争力越弱毛利率越差，甚至有些产品用负毛利换取市场份额或者消化库存；其二就是场景密度的放大效率，通过低价造成的竞争力的优势在于换取的规模价值，低价换取的高周转，团队在高周转的同时会经过更多次的锤炼完成成长，记得有一个案例讲到中国35岁的公路设计师经历的案例超越美国同等岗位一生的案例，同样北上广深城市的高效率运作换来的高成长，这就是经过多案例成长最终转换的团队价值、管理价值、规模价值的意义。团队的成长一定是经过多长打仗的积累，效率越高对于团队的成长越有利。
切记：企业赚钱和盈利并非一回事，一定不能在低毛利的时候忘记关注现金流，利润表盈利不代表企业账面有钱，任何阶段现金流、利润都是企业的核心，也是创始人关注财务数据的重心。
『 现象的逻辑：财务报表的解读与分析』
1.报表形成的逻辑：
财务报表是把企业的经营数据转化成财务数据，也就是说把日常的收入、电话费、物业费、房租、工资等通过财务的特定语言归集整理编制成报表；
2.报表的概述：
财务报表有资产负债表、损益表、现金流量表，资产负债表的主要体现资产、负债、所有者权益三大模块，损益表主要体现收入、成本费用、利润三大模块，现金流量表主要体现投资、筹资、经营三大模块的现金流入流出情况。
3.报表之间的关系及和日常运营的关系：
净利润通过利润分配形成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债；
净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量；
现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况；
对于日常运营的关系，我们来看下图：
真正的家底就是我们的资产负债表，对于银行或者债权人来说，主要看的就是资产负债表；日常的利润表被称之为面子，一个月赚了多少利润，能否很体面的拿出我们的经营成果，主要看的就是利润表；但是对于企业每天的开支能否正常，被理解为日子，现金流的多与少决定我们的生存质量；日报、周报、月报就是我们日常管理报表，是衡量我们内部的尺子。
4.财报对于日常管理的意义：
了解企业以前、现在和未来的发展状况，准确分析企业目前存在的困难，采取有效的措施，去解决企业所面临的难题，预测经营决策将会给企业带来何种财务上的影响。
5.资产负债表的解读：
资产负债表的左边，代表资金的占用情况，资产负债表的右边，代表资金的来源，资金的来源途径有债权人借款和股东投资，资金的占用主要指资产存在的某种形态（现金还是投资，或者是其他资产）。资产负债表左边的排序是以变现速度排序，右边排序是以还款的紧急程度排序。
6.利润表的解读：
利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。利润表记载企业在一定时期内（通常指一个月）收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润（或净亏损）。损益表遵循的公司是：利润等于收入减去成本费用；
为了便于对比，上表添加了一列上月累计（本年累计减去本月数的数据），创业初期我们的重心是如何让公司活下来，利润表可以帮助我们计算出盈亏平衡点，具体计算方法如下：
把日常的费用按照固定费用和变动费用区分，当经营利润（收入减去成本）大于费用时企业为盈利状态，反之则亏损。
举例说明：
（1）每月摊销装修费3万元；
（2）每月摊销房租5万元；
（3）每月固定人员工资7万元（每月10日发工资）；
（4）每月物业水电费2万元；
（5）业务人员销售提成15%；
问：
（1）不考虑其他成本及税金，测算盈亏平衡点，销售额最低多少不亏损？
（2）不考虑其他成本及税金，下月15日需要交房租15万，现在账户余额3.5万，本月销售完成多少才能保证按时交房租？
答：
（1）直接成本为：装修费、房租、工资、水电费
变动成本为：15%
直接成本为：3+5+7+2=17万
17/（1-15%）=20万
销售额达到20万，即为盈亏平衡点，也就是说每个月销售完成20万，利润为0。企业利润真正地开始是从20万之后开始，每月的前20万销售都被成本费用消耗掉了，20万之后才会产生利润，换言之，利润就变成了压缩盈亏平衡点之前的成本，放大盈亏平衡点之后的收入。
（2）首先我们需要了解每个月的现金支出，装修费和房租属于摊销费用，不属于现金支出，下月交房租前账面差额为15-3.5=11.5万，需要现金支出的费用还有工资（7万）和物业水电费（2万）合计为9万。因此交房租之前累计需要现金11.5+9=20.5万。扣除变动成本15%，20.5/（1-15%）=24.12万元。
7.现金流量表的解读：
从上述的两个案例中，我们了解到资产负债表和利润表并不能满足全方位的数据运营，因此需要我们来解读第三张表。三张表的具体差异在于资产负债表和利润表的记账规则是权责发生制（也成为应收应付制，会计期间发生的业务状态，不论是否支付完成都会计算），现金流量表的编制规则是收付实现制（货币资金发生变化时、收款或者付款活动计入该报表）。
现金流量表反映在一定会计期间内，企业现金和现金等价物流入和流出的报表，体现了企业资产的流动性，它是企业的血液，贯穿企业经营的全过程中，以收付实现制作为记录原则。
现金流量表遵循的会计等式：现金净流量 = 现金流入－现金流出。
现金流量表中的现金是指广义的现金，并未我们日常生活中所用的纸币。广义的现金包括现金、银行存款、商业承兑汇票、其他货币资金、现金等价物等。
现金流量表的现金具体如下图：
现金流量表把现金活动分为了投资、筹资、经营三类，具体如下图：
每个独立活动的现金流入和现金流出的差额合计即为现金总流入（或净流出），依次把会计期间内（通常指一个月）每一笔现金的收支情况分门别类填入三个模块中，最终产生的净值为自由现金流（随时可支配的现金）。即下图：
（经营活动产生的现金）
（投资活动产生的现金）
（筹资活动产生的现金）
7.经营性现金净流量与净利润的关系：
净利润是采用权责发生制会计原则（也成为应收应付制，会计期间发生的业务状态，不论是否支付完成都会计算）计算的企业经营成果，经营性现金净流量是采用收付实现制会计原则（货币资金发生变化时、收款或者付款活动计入该报表）的企业经营成果；净利润只是潜在的现金，而经营性现金净流量是企业经营过程中实际发生的现金净流入或者净流出。
现金流与净利润的四象限图如下：
张瑞敏谈创业时曾经说过:创业就是从悬崖跳下,落地前装好一架飞机。从跳下悬崖到落地之前的时间，可以理解为我们的现金流，装好飞机可以理解为能否有一个好的产品、找到更多的客户支撑企业起飞。
当企业有现金流（活的足够久）也有利润（活的足够好）的时候，企业是健康发展状态；
若有现金流没有利润的时候，属于经营困难，这个阶段重心放在产品、客户上，开展更多的业务来满足企业的利润支持，确保在现金流耗尽前找到更多的客户创造利润支撑企业的正常运营；
有利润无现金流的时候，大多可能是应收账款方面的原因，或者说商业模式上的特殊性，这类情况会给企业造成极大的经营压力，短期内可通过筹资或其他方式解决企业经营所需现金流压力，若长期存在此类问题，应该考虑调整产品或者客户的经营策略；
无利润也无现金流，此阶段的企业创业初期的产业研发阶段或者是企业面临倒闭的边缘，创始人应确保账面现金足够，支撑企业创造利润及现金流，尽可能走出此类困境。
『 本质的逻辑』
当我们理解了报表的原理及报表的逻辑关系，报表背后的本质如何改变我们的日常管理，主要有以下几方面（主要有六大类和28个指标）：
1.偿债能力：
偿债能力的核心指标是指用于偿债资产的范围与需要偿还债务的范围之间的比率；首先企业用于偿还负债的资产是货币资金（包括现金、银行存款、其他货币资金、现金等价物等）�...