巴菲特：股价终会反映公司内在价值
1987年美国股灾到来的时候，股神也不能幸免遇难，也要面对自己财富不断流失。在暴跌那一刻，全美国都在关注股市崩溃情况，而巴菲特和往常一样，整整一天，看报纸，打电话，他压根不看股市行情！有记者问巴菲特：这次股灾到底意味着什么？巴菲特回答：也许就是意味着股市过去涨得太高。据国外媒体报道，在暴跌那一到，巴菲特可能是整个美国唯一没有时时关注正在崩溃的股市的人。巴菲特的办公室里根本没有电脑，也没有股市行情机，他根本不看股市行情。整整一天，他和往常一样安安静静呆在办公室里，打电话，看报纸，看上市公司的年报。过了两天，有记者问巴菲特：这次股灾崩盘，意味着什么？巴菲特的回答只有一句话：也许意味着股市过去涨得太高了。股灾到来时，巴菲特没有恐慌抛售股票，面对大量财富流失，他非常平静，像一位高僧。因为他坚持自己持有的股票具有长期持续性竞争优势，坚信股灾只是一时，而股价最终还是反映其内在价值。巴菲特的面对暴跌的经验可以归纳为：淡定。
巴菲特得到的启示是：有时暴跌来也匆匆去也匆匆，让你无法抓住抄底良机，对此同样要淡定，不要因为试图把握住每一次机会而自责甚至投资行为失控。暴跌后第二年机会来了，巴菲特开始大量买入可口可乐，到1989年，两年内买入可口可乐10亿美元，1994年继续增持后总投资达到13亿美元。1997年底巴菲特持有可口可乐股票市值上涨到133亿美元，10年赚了10倍。
菲利普·费雪：不要过快买入陌生的股票
投资时机的选择是非常困难的。当投资者不确定时机时，就选择对冲。粗略估计，美国投资大师菲利普·费雪的资金有65%~68%会投入到其真正看中的4只股票上面，剩下的大约20%~25%是现金或者现金等价物，其余的资金会放到有前途的5只票上。费雪会花很多时间来研究，并不急于买入。“在一个连续下跌的市场环境中，不要过快地买入那些不熟悉的股票。
”1929年费雪成功预测了最严重的大空头市场，可惜他看空做多，最后也没有幸免遇难。大师也有倒霉的时候，大师也不是股市预测机。而我们投资，应该有自己的主见，不要把鸡蛋放在一个笼子里。
彼得·林奇：暴跌是赚大钱的好机会
股灾大崩盘时，跳楼也要预约，而彼得·林奇经历过很多次大跌，但却取得了非常优秀的成绩。面对股市大跌，他提出了三个建议：第一，不要因恐慌而全部贱价抛出股票。如果你在股市暴跌中绝望地卖出股票，那么你心痛的不只是一会半会。1987年10月的行情让人感到惊恐不安，但没必要马上抛出。当年11月份股市开始稳步上扬。到1988年6月，市场已经反弹了400多点，也就是说涨幅超过了23%。这意味着其中出现过赚大钱的大好机会。第二，对持有的好公司股票要有坚定的勇气。这和巴菲特的理念相似。第三，要敢于低价买入好公司股票。暴跌是赚大钱的最好机会：巨大的财富往往就是在这种股市大跌中才有机会赚到。
索罗斯：千万不能孤注一掷想活是本能，能活是本事。
“在我的一生中再没有比死亡更可怕的事了，只要不死，就有办法。”1987年股市崩盘，索罗斯的量子基金在这场股灾中损失6.5亿~8亿美元，跌幅甚至超过大盘。索罗斯认赔出场，低价出掉所有投资组合，然后用所剩的资金再加上融资建立美元仓位。到年底，量子基金的增长率重新回到14%，完成一次大逆转。索罗斯说，“错误并不可耻，可耻的是错误已经显而易见了还不去修正。承担风险，无可指责。但同时记住千万不能孤注一掷。”
杰西·利弗莫尔：出现浮亏，说明正在犯错
华尔街巨熊杰西·利弗莫尔曾指出，投资者买进或卖出后出现浮亏，说明其正在犯错，一般情况下，如果浮亏三天之内依然没有改善，立马抛掉。绝不要平摊亏损，一定要牢牢记住这个原则。在价格进入到一个明显的趋势之后，它将一直沿着贯穿其整个趋势的特定路线而自动运行。当看见一个危险信号的时候，不跟它争执，要躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，就再回来。这样，会省去很多麻烦，也会省很多钱。短线交易和长线投资有不一样的理念，但是都指出共同的一个投资道理：理智交易，不要被恐慌所支配，认清自己手里的股票，相信自己，做出正确的选择。暴跌带来的常常是恐慌，恐慌的情绪下就难以做出正确的选择，割肉出套，还是坚持等反弹？这时候投资者更应该冷静思考。
正确对待几种关系
一、基本面和技术面的反向转化理论
（1）技术面先于基本面。
（2）当基本面没有发生质的变化之前，技术面已经向好的方向或坏的方向提前变化。
（3）当技术面已经走强时，基本面可能尚未反映技术面变化的原因。
（4）当基本面已经发生质变以后，技术面可能已经提前做出了反映。
（5）当知道基本面发生了质变以后，技术面已经发生了质变。
所以，我们在发现个股技术面走好以后，要认真研究个股的潜在基本面，研究基本面时要注意不是研究个股的现在，而是要研究它的未来，找它潜在的基本面机会。
二、个股与大盘的关系
（1）大盘多头＋个股多头=中长线机会=最大利润=无风险
（2）大盘空头＋个股多头=短线波段机会=较小利润=较大风险
（3）大盘多头＋个股空头=超跌机会=较小利润=较小风险
（4）大盘空头＋个股空头=无机会=无利润=最大风险
三、个股品种与时机的关系
（1）好品种＋好时机=最大利润=无风险
（2）好品种＋坏时机=有利润=小风险
（3）坏品种＋好时机=小利润=大风险
（4）坏品种＋坏时机=无利润=大风险
这里的时机主要是指大盘的时机和个股的技术分析买卖时机。
四、个股区域与点位的关系
（1）选股好＋选时好=立即获利=无风险
（2）选股好＋选时差=短期亏损=短期风险
（3）选股坏＋选时好=短期利润=中期风险
（4）选股坏＋选时坏=立即亏损=中线风险
五、速率与股价成交量的关系
（1）上升速率加快，而成交量放大后减少，要小心顶部。
（2）下降速率加快，成交量放大后缩小，要小心底部。
（3）成交量等量，向上速率不减则继续看涨。
（4）成交量等量，向下速率不减则继续下跌。
六、大盘区域与个股区域的关系
下面介绍的是个股下单时要考虑的几个问题。
（1）大盘安全区域+个股安全区域=中期最大安全
大盘和个股安全区域是指在做底过程和上升过程中，当大盘和个股在安全区域时下单要重仓，买入时缩量低吸，放量追涨，卖出时头部明显后再卖出。
（2）大盘安全区域+个股非安全区域 =中期较小风险
个股非安全区域是指在下降过程和做头过程中，当大盘安全区域+个股非安全区域时买入下单，只要个股见底止跌就可低吸买入，卖出时个股头部明显后再卖出。
（3）大盘非安全区域+个股安全区域=短期安全
当大盘非安全区域+个股安全区域时，买入要等个股放量上涨初期追涨介入，卖出不要等头部明显后再卖出，股价到压力位或技术要素高位放量时高抛。
（4）大盘非安全区域+个股非安全区域=中线最大风险
当大盘非安全区域+个股非安全区域时，不要随意买入，以空仓为主，等到大盘或个股达到安全区域时再下单买入。
记住：当你感到困惑时，不要做出任何交易决定，不需要勉强进行交易。
七、个股基本面与技术面的关系
股票分析要结合基本面和技术面综合分析，这样才能真正把握行情的性质，任何过分强调某一方面的作用都是偏见的。
（1）基本面决定市场和个股的中长期趋势，技术面决定趋势转折的时机以及短期趋势。
（2）从实战的角度讲，基本面好和技术面好才能中长期上涨，若技术面好而基本面不好，则只能短期上涨，基本面好而技术面不好时，只有等到技术转好才能上涨。
（3）能上涨的个股技术面肯定是好的，而技术面好的个股不一定都涨，能否上涨取决于大盘配合和热点的符合程度。
（4）短线操作只需技术面的配合，而中长线上涨必须有基本面和技术面的配合。
（5）实战中，基本面找区域，技术面找点位。选股多用基本面，选时多用技术面。买入时要基本面和技术面两者结合，卖出时多用技术面。
（6）单一强调基本面有用或单一强调技术面有用都是片面的行为，两者要有机结合才能有效分析和判断好股票，只是不同状态下应用的着重点不同。基本面分析要以动态观点为主，并要在时机上与技术面合理配合才能发挥基本面的作用。
永远别买的四种股票
1、60分钟k线呈倒v型反转绝不买
股价在上涨的趋势当中，因为市场看好的气氛就使得买盘强劲增多，股价上涨的速度越来越快，多头得到了极度的宣泄后，就出现了危机，短线客见到股价上涨乏力就会反手做空，这种现象越演越烈，股价触顶之后就一路喜爱的，这样就产生了倒v形走势。此k线形成之后，多空短期内都很难短期内再次组织有效的反攻，通常股价近一步的下跌。
2、60分钟k线高位出现吊颈线绝不买
个股运行到高位，突然某个60分钟内抛盘不断的涌出，导致了股价快速的回落，之后卖盘涌入，股价逐步回升到上一个60分钟k线收盘价附近，形成了一根吊颈线。这种k线就是明显的看空形态，当吊首线出现的次日向下跳空缺口就愈大，表示了下跌的可能性越大。
3、60分钟k线高位出现了上影线绝不买
个股在上升趋势中运行，突然的某个60分钟内快速的拉升，之后抛盘不断的涌出，导致了股价回落到上一个60分钟k线收盘价附近，留下了一根长长的上影线，这种k线形态就以为这多头积极追高，但是高位抛压较重，股价向上攀升就越艰难，行情很可能调头向下。
4、60分钟k线“空方炮”绝不买
所谓的空方炮就是指两阴夹一阳的k线形态，它由两根比较长的阴线和一根比较短的阳线组成，三根k线呈下跌趋势，阳线夹在阴线中，阴线的顶部尽量低，阳线的实体尽量短。当股价在高位区域出现了空方炮的时候，就说明空方已经取得支配地位，多方虽然会有反抗，但是力量微弱，明显是不敌空方的，后市看跌。
各种大跌前的走势
一、天量阴线
1、创出阶段性天量，以阴线收盘；
2、该阴线后，近期无比拟的阳量出现；
3、天量后，成交量快速缩小。
二、射击之星
1、此前存在一个明显的上升趋势；
2、在股价上升过程中出现一根带上影线的小实体并向上跳空高开；
3、上影线的长度至少是实体长度的两倍（无论阴阳线）；
4、下影线短到可以认为不存在。 射击之星心态如果在高位出现，特别是阴线，未来向下反转的可能性加大。
注意：与其形态相似的则为仙人指路，最大的不同点是：
（1）仙人指路诞生于下跌或盘整后，均线趋势开始回暖阶段；
（2）一般位于重要压力区间，有主力试盘的味道；
（3）最好处于低开，位于前一根阳线的实体里面。
三、吊颈线
1、实体处于k线的顶端；
2、下影线的长度至少是实体的2倍，越长越好；
3、没有上影线，或者上影线极短；
4、k线本身是阴是阳无关紧要，但如果是阴线会更好。
当上吊线出现时，一定要等待第二天的验证，比如第二天大幅低开，或者形成一个收市价低于上吊线的阴线，形成头部的概率就很大。 吊颈线和锤子的形状相同，但区别在于出现的位置有所不同：锤子出现在下跌趋势中，而上吊线必须出现在涨势中。
在啰嗦一句：出现吊颈线，且第二天验证了它的有效性，将是一个比较强的顶部反转信号，意味着逸伦涨势的终结——记住，有效性必须经过验证。
四、缺口
缺口总共分为四类：普通缺口、突破缺口、持续性缺口与消耗性缺口。
普通缺口：一般位于成交的密集区，较为常见；
突破缺口：当一个密集的反转或整理形态完成后突破盘局时产生的缺口
持续性缺口：在上升或下跌途中出现缺口，可能是持续性缺口。这种缺口不会和突破缺口混淆，任何凯莉形态或密集交易区域的急速上升或下跌，所出现的缺口大多是持续性缺口。
消耗性缺口：和持续性缺口一样，通常消耗性缺口大多在恐慌性抛售或消耗性上升的末端出现。
五、岛型反转
岛型反转分为向上反转与向下反转两种：
在岛型前出现的缺口为消耗性缺口，其后在反方向出现的缺口为突破性缺口
这两个缺口顺很短时间内先后出现，最短的时间可能只有一个交易日，亦可能长达数天至数个星期左右。
形成岛型的两个缺口大多在同呈段价格范围之内
岛型以消耗性缺口开始，突破性缺口结束，这情形是以缺口填补缺口，因此缺口已是被完全填补了
岛型反转的两个缺口之间的总换手率（可以是短时间内的大量换手或长时间内的微量换手）越大，其反转的信号越强。
六、断头铡刀
1、一般位于上升趋势有末端，或者处于持续震荡趋势中；
2、一根大阴线直接破三线（5、10、20日均线）
3、阴线的实体比较大，最好是...