分析英特尔临时停供中国服务器龙头浪潮股价跌停，国产供应链亟待自主化
6月29日晚间11点59分，intel 已临时暂停向中国最大的服务器厂商浪潮（inspur）供货。对此消息，intel 方面已回应称：英特尔需要根据美国相关法律对我们的供应链做出一些相应的调整，因而不得不临时性暂停对此客户的供货。这次临时性暂停预计两周以内，届时我们将恢复对此客户的供货。受此消息影响，浪潮1日在a股一度跌停。浪潮集团旗下浪潮信息7月1日回应称，现在经营正常。中国电话号码
根据《云头条》获取的一份文件显示，intel 产品出口至浪潮需要在 6 月 29 日子夜 11：59 暂停。除非遇到以下情况，否则禁令不得恢复：
获得了所需的授权；
美国商务部认定浪潮电子信息产业有限及或浪潮集团不受制于该要求；
或者 intel 认为产品不受制于 ear。
图自：浪潮官方 twitter
这是美国政府针对中国科技企业的新一轮打压，以国家安全的名义。
美国国防部向中国 20 家科技发难
浪潮此次被 intel 停止供货，是事出有因的。
2020 年 6 月 24 日，正值我国端午节期间，美国国防部决定将 20 家中国高科技企业列为“中国军方拥有、控制或有联系”的清单。
而浪潮就在上述清单之中。
美国五角大楼发言人乔纳森·霍夫曼称，“该清单包括由中国政府、军方或国防工业拥有、控制或存在关联的实体。”
这份清单都有谁呢？
这份清单的 20 家中国分别为：
中国航空工业集团、中国航天科技集团、中国航天科工集团、中国电子科技集团、中国南方工业集团、中船重工、中船工业、中国北方工业集团、华为、海康威视、浪潮集团、中国航空发动机集团、中国铁建、中国中车、熊猫电子、曙光信息产业、中国移动、中国电信、中广核和中国核工业集团。
可以看到，这些企业基本上都是中国知名高科技企业，其中包括不少电信、电子工业领域的国企，也包括浪潮、曙光等中国服务器龙头厂商。
五角大楼发言人乔纳森·霍夫曼表示：
我们认为该清单将成为美国政府、企业、投资者、学术机构和有相似目标的合作方对这些实体的伙伴关系开展尽职调查的有用工具，尤其是随着清单内容的增加。
雷锋网了解到，这份清单最早由美国国防部起草，1999 年的一项法律授权国防部编制一份由中国军方“拥有或控制”的清单，但此前美国历届政府从未发布过此类清单。
这是第一次发布，不得不说很有针对性。
如今，它的出炉也将为美国针对中国高科技企业采取新的制裁提供了条件。
实际上，根据《云头条》获取的文件内容，上述被列入清单中的企业，适用于美国《出口管理条例》（ear）中刚刚修改的军事最终用户及最终用途（meu）规定，该规定在 6 月 29 日生效。
因此，某些出口交易需要出口许可证，申领后才可以出口至属于军事最终用户、支持军事最终用户或将英特尔产品用于军事最终用户的实体组织。
intel 暂时停供浪潮，正是因为这一原因。
浪潮是中国服务器龙头，但也依赖 intel
浪潮是中国排名第一的中国服务器厂商。
根据市场调研机构 gatner 在 6 月中旬发布的 2020 年第一季度全球通用服务器市场数据，浪潮以 96% 的市场份额排名世界第三，同比增长率为 106%，是全球唯一实现两位数增长的厂商。
在中国市场，浪潮以 376% 的市场份额稳居第一名，份额超过第二、三名（分别是新华三和华为）的总和，厂商销售额同比增长 160%。
图自：云头条
从营收上来看，浪潮集团上市浪潮信息在 2019 年 实现营业收入 51653 亿元，同比增长 1004%，实现归母净利润 929 亿元，同比增长 4102%。
浪潮信息在年报中表示，注重技术研发是过去业绩取得的前提，也是未来继续快速增长的基础。
从技术上来看，浪潮是全球 5 家掌握高可扩展体系结构技术的厂商之一，也是中国唯一具备大型在线交易处理方案提供能力的厂商，具备 32 路紧耦合大型服务器开发能力。
另外，k-ux 操作系统是全球第四款通过 unix03 认证的 unix 操作系统，并且通过了国家二级等保认证；k-db 数据库可应用于复杂场景的交易处理。
从发展战略上，浪潮近年来发力于云和 ai 两个技术发展趋势。
在云服务器方面，浪潮是全球最大的云服务器供应商。根据 gartner 数据，2019 年，浪潮蝉联全球多节点云服务器出货量和销售额双料第一。
在 ai 方面，浪潮不仅突破 ai 核心技术，也完成了在硬件、平台、管理和框架等四个层面的业务布局。
根据 idc 发布的数据 ，2017 年到 2019 年，浪潮 ai 服务器连续两年以过半市场份额的绝对优势位居中国市场第一，保持了智慧计算领导者的地位。
以上，可以看到浪潮在中国服务器市场的龙头地位。
不过，在处理器等核心零部件上，浪潮依然依赖美国企业，比如说 intel 和英伟达。
截图自浪潮年报
2019 年全年，浪潮的第一大供应商为 intel，采购额为将近 179 亿元人民币，占比高达 3753%；第二位是英伟达，采购额超过 37 亿元人民币，占比 78%。由此，也可以间接感知到 intel 此番暂时停供对浪潮业务的影响。
据了解，intel 暂时停供浪潮的消息在 7 月 1 日中午发出之后，最高出现了超过 10% 的下跌幅度，一度跌停；不过在后续交易中股价又有所回升，截至下午三点，跌幅缩小为 475%。另外，由于中科曙光也在此次美国国防部发布的清单中，因此也引发关注。不过，中科曙光有关人士向《科创板日报》记者称，英特尔为供货商，但缘于去年 6 月已被美国商务部列入“实体名单”，目前评估影响有限，“正在通过自主研发以及国产替代方式改善自己的供应链”。截至下午三点，中科曙光的股价在小幅下跌之后已经回升到与昨日收盘基本持平状态。
中科曙光有关人士今日向《科创板日报》记者表示，为海光信息第一大股东，后者自研的海光芯片已于2018年底进入量产阶段，2019年逐步扩大市场规模，今年开始已向国内诸多服务器厂商供货。另据《科创板日报》记者获悉，鉴于海光芯片市场反响较好，海光信息有望未来独立ipo。
今日（7月1日）午间，有媒体报道称，国内云计算服务器制造商浪潮信息被列入美国出口管治名单，英特尔产品出口至浪潮的产品在6月29日子夜11：59暂停。
受此消息影响，浪潮信息午后开盘股价直线跳水，盘中一度跌停，浪潮软件跌超1%，另一服务器制造巨头中科曙光一度跌超3%。
相关媒体援引英特尔方面回应称，英特尔需要根据美国相关法律对其供应链做出一些相应的调整，因而不得不临时性暂停对此客户的供货。这次临时性暂停预计两周以内，届时将恢复对此客户的供货。
浪潮信息方面，相关负责人则对媒体表示，目前浪潮的经营一切正常。
同时，中科曙光有关人士向《科创板日报》记者回应称，英特尔为供货商，但缘于去年6月已被美国商务部列入“实体名单”，目前评估影响有限，“正在通过自主研发以及国产替代方式改善自己的供应链”。
工商资料显示，中科曙光目前持有海光信息3644%股权，而海光信息是与amd合作的主体，目标是通过2到3代处理器芯片、加速器芯片的设计，逐步掌握最先进的高端处理器设计技术。
国泰君安此前研报认为，作为amd新一代芯片架构，海光信息自研的海光芯片性能可以与英特尔芯片比肩，相比其他国产芯片更具优势，同时由于x86指令集多年来的生态积累，未来销量将超预期，给带来显著投资收益。
今年5月，中国电信发布2020年服务器集采招标，8个标包中，国产化服务器中标者为华为鲲鹏cpu和中科曙光海光cpu，共集采11185台，占比达到20%。东北证券指出，这也是国产芯片服务器首次大规模招投标。
太平洋证券分析称，海光芯片是国产的x86芯片，目前海光已完成技术吸收，正在开始技术迭代。随着国内信创产业的持续推进，预计海光芯片可以陆续进入关键应用领域、金融、电信等行业。海光芯片出货有望在2020年加速。
据国泰君安预测，2020-2022年海光芯片的出货量分别将达到40万片、90万片和150万片，为中科曙光带来投资收益。
截至当天收盘，中科曙光由跌转涨023%，股价回升至3849元股，收复失地。