今天,这一图,最小篇幅分析另外一个知名公司——宜信。
独特的资产管理起点——起于p2p生产商
从整体视角来看,宜信是从“资产管理”业务开始的,主要业务在“宜信普惠”品牌下操作,最早只生产“p2p”这一类产品,并自产自销。这一点,宜信在中国做的很成功。在产品场景化开发、风险控制和互联网工具运用方面(具体如图),确实是做出了行业标准和典范。
在资产管理业务板块,通过“单产品、多产品、多产品多服务、一站式综合财富管理平台”的发展路径设计,陆续加强了大类资产类别建设:保险(博诚、德诚)、基金(普泽、诺德)、vc(华创)、pe(喆灏)、境外(好望角)等。
除此之外,好望角也在逐渐承担海外生活(即事务管理)建设的任务,家族信托板块也逐渐兴起,应该会是事务管理重要的组成部分。
其中,p2p、vc还有pe中的fintech基金产品是自己生产和管理,其他产品主要通过fof以及mom等方式,与其他资产管理公司合作生产。
从资产管理为重逐步过渡到财富管理为重——不仅是产品重要,怎么配置产品更重要
在财富管理板块,最初只销售p2p以及p2p周边产品(如t2p等)。随着资产管理端产品架构逐渐完成,逐步开始进入多产品阶段,迄今为止,已经初步完成了产品覆盖,进入资产配置阶段。怎么看一个财富管理公司是否真正开始进入资产配置阶段呢?
1、全民大讲特讲资产配置并广而告之者
若一个公司,开始内部和外部,不断通过各种各样的会议、手册以及公开场合,宣讲资产配置,并愿意花钱在投资者教育上,以理念切入,普及投资者教育,是一个公司进入资产配置的早期标志。
2、有资产配置的实践方法论并付诸实施者
目前资产配置方法基本可以分为两个流派:
数理统计派,认为“大多数人的选择是最好的”,具体方式是:对大多数高净值客户进行调研,通过统计学规律,确定大多数高净值客户的资产配置方案是什么,作为典型推荐方案。其中最有代表是:标准普尔家庭资产配置四象限图。
最佳实践派,是跟踪各资产配置方案,以历史作为评价标准。最优者为推荐配置方案。典型代表是耶鲁大学捐赠基金,耶鲁大学捐赠基金的资产配置30%是另类资产,因此长期绩效能够胜出其他基金。
宜信财富目前的“黄金三原则”、“另类资产配置三步走”以及“千万典型配置”一些方法论,能看出是在上述两个流派结合下,开始逐步形成的、符合中国实际的实践方法论。
3、有工具辅助践行资产配置者
在理财顾问辅助领域,目前,宜信财富有“宜信理财师app”、“宜信财富app”,在辅助理财顾问为投资者提供信息服务、产品沟通、客户开户、产品交易等行为。基于单产品销售的理财顾问辅助系统,将会很快进化至“产品搭售”直至“资产配置”支持。
互联网+宜信:是否走在“互联网恐惧到互联网驾驭”的路上
宜信互联网平台,最有名的,当属基于宜信传统优势业务的宜人贷。其于2015年12月18日,在纽交所上市,是中国互联网金融第一股。
目前,从最初的“为中国城市白领人群提供信用借款服务”定位的典型p2p平台,增加了“宜人理财”业务,小步切入互联网理财领域。
除此之外,投米网,最早从闲散理财开始,目前,跨入智能理财领域;星火网,独立理财顾问综合服务平台;指旺、移动理财;翼启财富,企业金融平台;这些直接接触客户的平台外,也有各种称为“产品中心”的金融基础建设,也许是未来的金融高速公路;还有很多正在婴儿期的各种以古希腊各种神命名的大大小小系统,或在试着突破一个新的领域,或在尝试优化某一个效率。
北京牛投邦科技咨询有限公司