企业偿还短期债i务的现金主要来自两个方面，一是来自企业经营活动，二是来自企业外部融资。其中，企业经营活动所取得的现金主要来源于企业的净利润，在正常情况下， 企业净利润与经营活动现金净流量应当趋于一致。如果企业经营业绩好，其净利润就高， 企业就可能有持续和稳定的现金流入，从根本上保障债i权人的利益。如果企业经营业绩差， 净利润下降甚至亏损，就会使经营活动现金流入不足以抵补现金的流出，造成现金短缺， 使短期偿债能力下降。企业外部融资的能力也取决于企业的经营业绩，当企业经营业绩良 好时,企业才可能及时从外部筹集i资金用于偿还到期债i务。
偿债能力是指企业对债i务清偿承受能力或保证程度，即企业偿还全部到期债i务的现金保证程度。偿债能力是现代企业综合财务能力的重要组成部分。是企业经济效益持续增长的稳健性保证。偿债能力分析的意义与作用。
1. 企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策。
2．企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策。
3．企业偿债能力分析有利于债i权人进行正确的借贷决策。
4．企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况。
在有限责任制企业中，投资人以出资额为限承担债i务，企业以资产为限承担债i务。根据负债的偿还期限，企业负债分为流动负债和长期负债。根据资产的变现能力，企业的资产分为流动资产和长期资产。不同的负债应该用不同的资产偿还，因此企业资产与负债之间存在一定的对比关系。从静态角度看，企业偿债能力是用资产清偿企业短期债i务和长期债的能力，表现为资产与负债之间的数量关系；从动态角度看，企偿债能力是用企业在生产经营过程中创造的收益清偿短期债i务和长期债i务的能力，表现为企业经营收益与负债之间的数量关系。此外，企业有无充足的现金也直接影响企业的偿债能力，因此偿债能力也可以表现为企业现金净流入量与负债的数量关系。
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