编者按：本公号是开放的平台，“寻师天下，问道古今”，凡是有利于国家、民族、社会的建设性思考类的文章，本公号都会“如获珍宝”，悉数发布。今天转载的这篇文章是一位微友推荐的，小编看后，受益匪浅，文章对云联惠模式的分析非常精辟、深刻，并也提出建设性、可行性的出路。文章有深度、有广度、也有高度，是一篇很值得高层和有关部门参考的文章。其实有些争议领域只要遵循一个基本原理：“法无禁止即可为，法无授权即禁止”，就会形成一个良性互动。对于私权利老百姓来说，只要法律没有禁止的都可以去做，有利于激发市场活力和民众的创造力，而对于公权力政府来说，法律没有明确授权的事项，是绝对不可以去做的。再说，法律也不是万能的，也有它的局限性，法律是以社会为基础的，因此，法律不可能超出社会发展需要“创造”或改变社会。所以，针对目前市场主体中的一些新模式，我们要有宽松的环境，鼓励其大胆尝试。欣闻，昨天中共中央办公厅印发《关于进一步激励广大干部新时代新担当新作为的意见》，通知中明确：对建立激励机制和容错纠错机制，进一步激励广大干部新时代新担当新作为提出明确要求。目的也是为了充分调动广大干部群众的的积极性、主动性、创造性。
5月8日，云联惠公司总部接受经侦大队的突击检查，随后，云联惠后台通知系统临时维护登录不通畅，到傍晚，云联惠总部大楼已经被贴上封条，云联惠会员前一天的提现也未到账，5月9日各大媒体纷纷报道云联惠系传销被查......云联惠真的是传销吗，国家明明一直在大力支持云联惠发展为什么突然又以传销的名义查它，为了让云联惠尽快恢复云粉们怎么做比较好？
首先自我介绍一下，我不是什么专家学者，也不是网络水军，我只是一个积极拥抱互联网的90后，我参与过的互联网平台不少，也深入了解过云联惠。
在这个特殊时刻，我要以我的视角聊聊云联惠，所谈的内容不乏对云联惠的高度赞誉，但也不会对云联惠所存在的问题、漏洞与潜在危机有丝毫遮掩。很多人包括云联惠粉丝对云联惠的认识未必客观公正，今天我讲揭开云联惠神秘的面纱，剖析它走到今天这样一个处境背后值得重视的原因。
我希望能够把一个最真实的云联惠呈现在众人眼前，把我个人认为最中肯的意见提供给决策层。因为云联惠所涉及的人数与金额实在太多，对它如何处置将带来的影响和震荡实在太大。
四年多时间以来，不管云联惠得到过多少赞誉，受到过多少质疑，云联惠一直在各种争议声中，在激烈的市场竞争中快速稳步发展，它一直努力以这样一种状态、责任与使命跟社会互动：消费返优惠，投资享钜惠，分享可互惠；促销惠企业，纳税惠国家，普及惠天下！
要谈云联惠，就无法避开它的商业模式，我看过很多版本，但都没有完全说透彻，在此我会着重做具体分析：云联惠是一个第三方互联网平台，所有通过云联惠平台产生的交易，要求商家让利16%给平台，然而平台赚取到这个利润却并不私自占有，而是将它作为平台的沉淀资金以一个特定的速度又返还给消费者和商家，以此来刺激进一步的消费。
举例说明：消费者通过云联惠平台消费了10000元，不但能买到价值10000元的产品，平台还会赠送价值10000元的白积分给消费者。商家要让利16%给平台，所以商家实际上收到了8400元的现金，同时平台也会赠送价值1600元的白积分给商家。
在这次消费行为当中，平台赚到了1600元的利润，赠送出去了价值11600元的白积分，但是这1600元的利润平台并不会私自占有，而是又将它作为平台的沉淀资金又返还给商家和消费者，怎么返？
通过它之前赠送出去的白积分来实现。商家和消费者所持有的白积分数额（价值11600元）每天会以万分之五左右的速度递减释放，释放出来的积分叫作红积分，这个红积分可以通过云联惠平台重复消费或直接提现，不管是重复消费还是提现，都给国家缴纳10%的税收，提现另交3%的手续费。
对于消费者来说，消费得越多，所拥有的白积分就越多，每天释放出来的可以提现的红积分也越多，也就是消费者花出去的钱会以一定的速度慢慢又返回来，消费的越多，返还的也越多，自然就刺激了消费者重复消费的欲望。这就是云联惠平台最主体的商业模式。这里有三点需要注意：
1、所有账号白积分释放的速度是根据市场新增业绩以及平台的各种相关数据来核算的，一般是万分之五左右，所以通过云联惠平台消费返现的速度并不是固定的，公司从未承诺多久返多少钱，它可能会快，也可能会慢，不属于固定返利。
2、所有账号白积分都是递减释放，如果不重复消费，白积分会越来越少，返现的金额也会越来越少，返还的时间也会被无限延长。公司从没有承诺要给消费者返还完消费本金，也从没有承诺要给商家返还完让利部分，反正消费者一边消费一边返，商家一边销售一边返，能返多少看市场，公司不欠商家和消费者的钱，不存在资金链断裂的问题。
3、对于消费者来说，反正要消费的，只要价格没有虚高，返还回来的钱都算是赚的，就算返不回来也不亏；对于商家来说，如果产品的利润适合让利16%就做，不适合就不做，如果做了，万一返不回来，也不会亏，就当通过云联惠平台促进销售赚点薄利也行。对于政府来说，如果平台做大了，10%的重消税和提现税是一笔不小的财政收入。
云联惠商业模式，它既不是b2b，也不是b2c（c代表专业客户、企业/团队客户或大批量购买者、重复性购买者；c代表个人消费者，离散型消费行为；b代表企业）。它更像是这两种商业模式的集合：具备法人资格的商业主体但不进行销售行为、提供一种基于互联网交互式信息扁平化衍生的个人物品交易功能、有商业头脑和运营能力的人专业承担卖家的角色。
云联惠这个商业模式可以说确实是一大创举，既给消费者带来了优惠，也促进了商家的销售，还增加了国家的财政税收，更重要的是它会持续不断地刺激了消费者的消费需求，可以为中国的经济发展带来新动力，同时也可以让中国更多的经济发展成果惠及到底层老百姓，所以这个商业模式被当成典型案例写进了北京大学《互联网消费金融》的教材里面。
那么这个商业模式是不是就毫无漏洞，完美无缺呢？也并不是，它也同样存在空子可钻。这个空子就是：云联惠的后台系统——云联商业大系统并没有智能识别真实消费和虚假消费的功能，并不能主动阻止虚假消费，所以这里存在一个可以人为操控的空间。假设消费者并没有真实消费，而是与联盟商家配合作弊上演一次虚假消费，会出现什么样的情况呢？
这样的话商家就不需要为消费者提供真实产品或服务，消费者也就不需要真正支付流入商家的84%的金额。假设消费者虚假消费62500元，他实际上只需要掏出10000元（虚假消费金额的16%）来完成这个动作，而且通过这次虚假消费这10000元会全部被当成公司利润注入到云联惠平台作为沉淀资金，而平台同样也会赠送虚假消费账号价值62500元的白积分（沉淀资金的6.25倍），赠送虚假商家账号价值10000元的白积分（沉淀资金的1倍），再加上分享消费奖励白积分，各级代理商奖励的白积分，这样一次虚假消费总共大约产生了8倍的白积分，也就相当于制造了一个8倍的金融泡沫。
那么，为什么要虚假消费呢？因为对于消费者来说在云联惠平台虚假消费62500元，实际上只需要花费10000元，但可以得到价值62500元的白积分，而商家只需要配合这次作弊活动，也可以免费获得价值10000元的白积分，按照平台一直以来比较稳定的返现速率，虚假消费后，在第1年时间里虚假消费者账号大约可以返回10000元现金，虚假商家账号大约可以返回1600元现金，包括推荐人和代理商等所有利益关联的账号总共大约可以返回12000万元现金。
随着白积分逐步减少，返现的速率也一天天递减，在接下来四年时间里，这些利益关联账号总共大约还可以陆续返回28000元现金。也就是说通过云联惠平台虚假消费一定的金额，在云联惠平台稳定经营的情况下，大概五年时间可以拿回四倍的收益，第一年可以回本，如果包括商家、推荐人和代理商的收益，第一年的收益率达到20%，而且后续收益不需要进行再投资。
分析到这里，我们就可以清晰地发现，在云联惠平台，虚假消费在本质上是一种投资行为。这个时候问题也就显露出来了，消费者通过云联惠平台真实消费，赠送的白积分是附加价值，能返现回来最好，就算返不回来，云联惠也没有损害消费者的利益，不会导致社会问题。但是通过云联惠平台发生的虚假消费，赠送的白积分是起到兑付投资回报的作用，能返现回来就是投资有眼光，万一返不回来，投资者有可能血本无归，就有可能导致社会问题。这就是在云联惠平台真实消费与虚假消费所带来的不同后果。
为了深挖云联惠的潜在危机，我需要对云联惠平台的虚假消费行为进行假性分析，先把它当成一种金融行为来看待，虽然云联惠公司从不曾主导这样的融资活动。
四年多时间以来，不管是在线上还是线下，云联惠一直在努力发展真实消费，大大促进了商品的贸易流通和服务业的兴旺发展。与此同时，也有越来越多的云联惠粉丝、联盟商家发现了云联商业大系统虚假消费的投资渠道。
虽然云联惠在网络舆论上不断受到各种质疑，但云联惠一直正常稳定运营是事实，云联惠平台一直被权威官方机构高度肯定是事实，所以敢于通过云联商业大系统虚假消费的方式来做投资的云粉和联盟商家也越来越多，胆子也越来越大，终于，建立在虚假消费基础上的金融衍生品——“车房项目”应运而生。
车房项目由云联惠的联盟商家主导，号称仅仅只需要花2万元左右（有更疯狂的甚至只需要1万元），等待半年左右的时间，就可以获得价值10万元的全款车或购房款，而且还可以跟投资者签保本协议，在云联惠正常稳定运营的情况下，到期了万一拿不到那么高的投资回报，不但立即退还本金，另外还可以再补偿1万。
也就是说只要云联惠正常稳定经营，半年时间最差的结果也是可以稳赚50%的纯利润。半年时间，1：5的倍率（如果投资1万元就是1:10的倍率），这么高的金融杠杆，这么短的时间周期，云联惠联盟商家为什么敢如此宣扬呢？又是怎么做到的呢？
事实是，依托于云联惠，联盟商家不但敢如此宣扬，而且还有理有据。我们来看看如果联盟商家号召云联惠粉丝或其他投机者一起众筹资金通过云联商业大系统进行虚假消费来投资，会产生什么样的效应呢？假如联盟商家累计募集8万人次的投资，每人次投资2万，总募集金额就可以达到16个亿，把这16个亿通过虚假消费的方式投资到云联惠，那么虚假消费账号马上可以获得价值100个亿的白积分，虚假商家账号马上可以获得16个亿的白积分，加上推荐账号的奖励联盟商家总共大约可以获得120个亿的白积分（16个亿的7.5倍）。
白积分每天以万分之五左右的速度释放，那么第二天差不多可以释放出来价值510万元的红积分提现，如果从这510万元当中拿出210万元兑付部分会员的收益，还有300万元继续通过虚假消费进行投资，那么第二天又会增加价值2250万元（300万的7.5倍）的白积分，第三天释放的红积分将更多。
事实上，募集资金是持续不断地过程，虽然云联惠拥有海量的粉丝，但8万人次2万元的投资也不可能一次性募集到，联盟商家所发展会员的数量和筹集到的资金是一步一步壮大的，兑付会员收益也是分批次的。我们可以看到或推测出这样一个过程：
第一个阶段，让新进资金通过虚假消费流入云联惠平台变成白积分制造第一次泡沫，前期在不需要兑付会员收益的时候把每天释放出来的红积分全部复投（虚假重复消费），以最快的速度把白积分的数额做大。
第二阶段，陆续有会员的投资到期，每天收益的一小部分用来兑付到期的投资回报，其余大部分继续复投增值白积分。因为陆续有投资者实现半年时间2万元购买10万元的全款车或者抵扣10万元的购房款，市场被强烈刺激，会员发展快速大大加快，流入的资金越来越多。
第三阶段，越来越多的会员投资到期，每天收益的一大部分用来兑付到期的投资回报，其余小部分继续复投增值白积分。越来越多的人通过等待半年左右的时间以两折的价格买到全款车和全款房，同类型的竞争平台也越来越多。
第四阶段，有一些平台竞争力不够，后续市场放慢，每天的收益不足以兑付1:5倍的高回报，根据投资协议，到期退还投资者的投资本金，再补偿1万元的损失，即使这样，对于投资者来说半年的收益率达到50%也是相当不错的。而这个收益，只要云联惠正常稳定的经营，每天的返现速度平稳，通过这样一种运作方式，是完全可以做到的。联盟商家不但可以兑付对会员的投资回报，还可以有不小的盈利空间。
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