来源：金融界基金
金融界基金10月11日讯 国泰金马稳健回报证券投资基金（简称：国泰金马稳健混合，代码020005）10月10日净值下跌2.31%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8470元，累计净值为4.1850元。
国泰金马稳健混合基金成立以来收益329.66%，今年以来收益-15.96%，近一月收益1.07%，近一年收益-5.88%，近三年收益26.82%。
国泰金马稳健混合基金成立以来分红4次，累计分红金额2.68亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为李恒，自2017年01月26日管理该基金，任职期内收益16.44%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有水井坊（持仓比例9.41%）、山西汾酒（持仓比例8.75%）、美的集团（持仓比例8.49%）、泸州老窖（持仓比例8.24%）、贵州茅台（持仓比例8.14%）、中国太保（持仓比例7.14%）、三诺生物（持仓比例5.96%）、中国平安（持仓比例4.30%）、吉祥航空（持仓比例3.35%）、今世缘（持仓比例3.14%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年以来，宏观经济情况本身稳中略有放缓，在金融去杠杆、中美贸易摩擦等在各种客观因素叠加的影响下，a股市场出现了一轮相对较明显的调整，市场情绪由相对乐观转向较为悲观。但局部行业板块和个股仍有较好的表现。本基金延续一贯的稳健操作原则，重点在于挖掘长期对系统性风险承受能力较强、具备稳健成长空间的优质投资机会，重点投资于食品饮料、家电、医药、金融、公用事业、航空等领域的个股。
报告期内基金的业绩表现
本基金在2018年上半年净值增长率为-1.52%，同期业绩比较基准收益率为-7.39%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年下半年，我们认为中国经济的转型换挡依然在持续运行，尽管国内外的短期形势会对市场的阶段走势造成一些波动，但整体经济出现系统性硬着陆风险的概率并不大；宏观经济政策也保持稳中求进的原则；虽然短期的扰动因素仍在，但对未来的长期形势可以多一份理性的乐观。尽管当前局部板块的估值水平仍不够便宜，但市场整体的估值水平中性偏低，部分股票已经相对较为便宜。即便大的宏观环境仍存在波动的可能性，但行业成长空间明确、具备中长期核心竞争力的优质企业值得中长期继续持有。（点击查看更多基金异动）
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