商业汇票兼具支付结算工具和短期融资功能，在丰富支付结算手段和拓宽企业融资渠道等方面发挥着重要作用。商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，分别有电子汇票和纸票两种形式。银行承兑汇票的承兑人是银行，商业承兑汇票的承兑人通常是企业事业单位。市面上银行承兑汇票多见，商业承兑汇票较少。
承兑汇票123
正常情况下，如果企业不急需资金周转，可以选择汇票到期后到银行办理承兑业务。即承兑汇票承兑。
承兑汇票承兑
（1）银行承兑汇票由银行承兑
银行承兑汇票到期时，如果购货企业不能足额支付票款，承兑银行按承兑协议，按逾期借款处理，并计收罚息。银行会付款给持票人，可以按期收回货款。商业承兑汇票到期时，账户没有足够的钱。银行不负责付款，由购销双方自行处理。
（2）商业承兑汇票由银行以外的付款人承兑
商业承兑汇票的付款人为一般的企事业单位，其无需在银行缴纳保证金，银行无承兑义务，商业承兑汇票完全以企业商业信用为基础。也就是说商业承兑汇票有风险，半年到期日，付款方没有支付能力的时候，这张汇票就没有用。
承兑汇票贴现
如果企业急用钱等不到汇票到期承兑，就只能选择贴现。承兑汇票贴现是指持票人在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据，也就是贴现银行收购没有到期的票据，贴现期限一般不超过6个月，且仅限已经承兑法人尚未到期的承兑汇票。贴现除了满足银行的条件外，同时要向银行支付贴现率，如果是5%，则10万元面额的承兑汇票企业只能拿到9.5万元。
商业承兑汇票，大企业喜欢的好东东
企业向金融机构贷款，要支付利息。企业向银行办理银行承兑汇票，需要支付手续费。企业办理商业承兑汇票，彻底免费。这样下游企业轻松占用上游供应商的资金时间价值，大企业特大型钢铁集团、大型石油集团、铁路，总公司所属公司、大型电力集团、大型电信集团等轻松可以合理合法合规的拖延半年一年给中小企业的款项，这是多好的一件事情。如果不愿意，那还做生意吗？特别是现在天下的生意都难做的情况下。小客户签发的商票很难被市场接受，除非银行提供商业承兑汇票保押或保贴服务。
企业使用商业承兑汇票并不反映在贷款卡中、商业承兑汇票是企业自行签发，银行并不承担商业承兑汇票的兑付风险，并不属于银行的表外业务，银行无须录入贷款卡。不录入贷款卡、并不属于企业向银行的融资项目，什么资产负债率、杠杆水平什么的就都不受影响，企业偿债风险没有承压，依然可以保持很好的融资面貌。
尝到了甜头，下游大企业自然会积极采用商业承兑汇票方式付款了，问题是如何才能让客户接受你签发商业承兑汇票呢？这时候就是看良心了。有良心的，没骗你，你可以去银行票据市场，着急用钱可以找商业承兑汇票贴现服务或者找银行办理商业承兑汇票保押服务，只要能够将商业承兑汇票变成银行承兑汇票，卖方拿到商业承兑汇票后，银行随时提供换开银行承兑汇票，那么卖方就会接受商业承兑汇票。没良心的呢？自己找去吧，有一个市场叫做民间承兑汇票市场。
票据市场规模庞大
在金融去杠杆服务实体经济的主旋律下，一方面，银行在监管高压下暂停表外业务纷纷回归传统信贷业务，另一方面，同业负债成本攀升导致银行倾向于开展存款黏性更高的贷款业务，因此票据资产规模被挤压。2017年，在金融去杠杆、去影子银行，银监会“三三四”文件出台以及票交所制度频出、税改58号文下发、流动性管理新政、资管新政等多重因素叠加下，票据市场逐步回归理性。2017年，票据市场签发量延续上一年的下滑趋势，但签发量的降幅有所趋缓。2017年预计企业累计签发商业汇票17.0万亿元，同比下降6.08%，降幅较2016年缩窄13个百分点。
2018年2月14日央行发布《第四季度货币政策执行报告》
一、承兑市场
2017年企业累计签发商业汇票17.0万亿元
同比下降6.1%
2017年底商业汇票承兑余额8.2万亿元同比下降9.5%
二、贴现市场
2017年金融机构累计贴现40.3万亿元
同比下降52.4%
2017年期末贴现余额3.9万亿元同比下降28.9%
从行业结构看，企业签发的银行承兑汇票余额仍集中在制造业、批发和零售业；从企业结构看，由中小型企业签发的银行承兑汇票约占三分之二。经济下行压力加大的背景下，企业开票用于支付结算和融资的各类需求有所下降，导致票据供给出现收缩。监管政策频出，业务审查趋严，机构承兑时加强了对贸易背景的关注，业务趋于谨慎，市场上套利票明显减少。
票据是中小企业要学好用好的好东西
中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，但融资难、融资贵严重制约了中小企业的发展。商业承兑汇票对解决中小企业融资难、融资贵难题、促进中小企业发展具有独特的优势，同时对银行经营、票据市场发展、经济繁荣以及社会信用完善等方面具有积极的推动作用。
中小企业票据融资难现象普遍存在，尽管21世纪以来商业汇票已成为中小企业重要的融资工具，但在我国当前票据市场制度框架下，中小企业票据融资的渠道窄、成本高。由此民间票据中介机构发展异常迅猛，并借助互联网金融推动互联网票据蓬勃兴起，成为票据市场发展的有益补充，拓宽了中小企业的融资渠道。由于此类机构从成立之日起业务发展大多游离于监管之外，业务操作极不规范，存在较大风险隐患。民间票据市场交易对象通常是银行承兑汇票，交易方式一般是私下协商，市场主体大多数是一些中小企业。我国民间票据市场先期发端于商品经济程度较弱的区域，如山东、山西；目前发展势头较猛的是在浙江、江苏、广东等南方。民间票据市场的出现具有自发性，在一定程度上也是对当前金融环境的一种适应。民间票据贴现高度依赖个人信用，具有灵活、高效率、便捷化、随意性和隐蔽性、参与主体复杂化和多样化等特点，其利弊都是与这些特点相关。
我国信用体系建设缺失是造成企业应收账款畸高的原因之一，因此，解决企业应收账款问题，需要确立信用工具，建设信用环境。继第一代融资工具--银行贷款，第二代融资工具--企业信用债之后，电子商业承兑汇票以其具有电子货币和互联网功能，并具备信用环境的特点，资信度高的出票人可以电子商业承兑汇票作为预付款工具，实现零成本融资而成为第三代融资工具。若当票据在有效期限内一直处于背书转让状态时，该电子商业汇票就发挥了电子货币的信用与支付功能，实现整个供应链上所有支付方的零成本融资。
2017年是票据市场破旧立新的一年，电子票据超预期增长，截止2017年10月份，票据融资余额中电子票据占比接近98%，票据电子化的时代已经提前到来。所有100万以上的承兑汇票，全部实行电子票据，电票已反超纸票，预计两至三年内，条件成熟的话，纸票将有可能退出历史的舞台。电子商业汇票以数据电文取代纸质票据，利用计算机和网络技术实现了出票、流转、兑付等票据业务过程的完全电子化，解决了传统纸质票据交易效率低下、风险较高等问题，难以进行消规模、过桥和伪造贸易背景等违规操作。相对于纸质票据，电子商业汇票的付款期限从6个月延长至1年有利于更好地发挥商业汇票的融资功能。
上海票据交易所的上线运营进一步加快了电票替代纸票的速度。2016年12月8日，上海票交所正式挂牌成立，全国统一的票据交易平台就此问世。作为票据市场基础设施，上海票交所对所有纸质票据和电子票据进行统一登记、托管、报价、交易、清算和托收。电子商业汇票签发、承兑、质押、保证、贴现等信息可以通过电子商业汇票系统同步传送至票交所系统，票据流转效率大幅提高。
最后，看看最喜欢用承兑汇票的都是谁，看完扎心了！
top 10、事业单位
事业单位公路局、交通厅、大学、医院、报纸等事业本位使用票据势头较猛，这些行业属于使用商业承兑汇票的新贵，这些年商业承兑汇票使用量逐年上升。这些客户使用承兑汇票得益于银行大力营销，多为股份制商业银行出于竞争考虑，采取使用攻击性极强的票据营销的结果。这些各户是使用承兑汇票的主要客户群体。这些客户普遍实力较强，履约能力较好，因此，这些客户签发的汇票在市场接受程度较好。
例如公路局的上游客户有施工企业和材料供应商；大学普遍在搞校园基础设施建设，上游客户有施工企业和钢材供应商、教学设备供应商；医院需要大量采购药品和医疗器械，使用承兑汇票支付；报纸上游有纸品供应商等，使用承兑汇票支付。
top 9、铁路、电力、电信垄断行业
铁路、电力、电信垄断行业垄断行业使用票据，这些实力超级非凡的客户是使用承兑汇票的黄金客户群体，这些机构实力非常强大，通常不会给银行任何的保证金，这类客户一般比较喜欢使用承兑汇票支付。这些客户是使用承兑汇票的主要客户群体。
top 8、有色金属
有色金属在国内有色金属属于大行业，铜业、铝业都属于大行业，铜加工、铝加工企业部属于票据大户。国内的江西铜业集团、云南铜业集团、中国铝业集团、金龙铜管集团、辽宁忠旺集团有限公司、海亮铜管集团等客户都属于一等一的大户。
top 7、石油行业
石油行业三大石油公司、整个石油产业链从原油开采、炼化、成品油批发整个石油产业链大址使用承兑汇票。三大石油公司有着大量的上游配套企业，三大石油公司对上游处于绝对强势地位。
三大石油公司在各地有大量子公司，这些子公司有些会签发商业承兑汇票，上游配套企业持商业承兑汇票办理贴现。
top 6、煤炭
煤炭煤炭行业属于典型的资金密集型行业，中煤、中神华、山西煤炭等在交易活动中使用商业承兑汇票频繁，票源丰富，同时，对承兑汇票需求量较大，是银行客户经理拓展商业承兑汇票的理想客户，这些特大型煤炭企业资金用途主要是采购煤矿机械、支付运煤费用等，在这些资金用途中，使用承兑汇票。
国有煤炭流通公司浙江物产燃料集团有限公司、郑州煤电物资供销有限公司、宁波市宁电燃料有限公司、烟台市燃料总公司、广州珠江电力燃料有限公司、中国泰发集团、内蒙百葛里飜煤业有限责任公司、鄂尔多斯市东源煤电集团。
top 5、工程机械行业
工程机械行业工程机械车产业链是典型的”n+1“模式，工程机械车厂商为核心客户，上游有零部件供应商、轮胎供应商、钢铁供应商等客户，下游有工程机械车经销商及终端用户。整个产业链非常完整，上下游客户数量众多，现金流量较大。
中联重科股份有限公司、中国机械工业集团有限公司、三一集团有限公司、北京现代京城工程机械有限公司、厦门厦工股份有限公司、徐州徐工股份有限公司、小松(中国)有限公司、卡特彼勒(中国)有限公司等。
t0p 4、汽车行业
汽车行业汽车行业属于经典的使用票据行业，大型汽车厂商都属于绝对商业承兑汇票大户，是银行营销商业承兑汇票保贴业务的黄金客户群体。
其中，汽车经销商对银行需求的主要融资工具就是票据，以前各家银行主要营销的都是银行承兑汇票，现在融合营销商业承兑汇票。这个行业票据使用多年，各交易主体对票据较为熟悉。在交易计价中，不同期限的格内。
top 3、药品行业
药品行业制药行业近年票据使用址节节上升，制药企业对上游原料油企业处于强势地位，也是银行积极营销承兑汇票的对象，并同时对原料药供应商提供商业承兑汇票置换银行承兑汇票业务。
top 2、家电
家电家电行业大量使用票据，上游家电电子产品、家电制造商、家电经销商，整个行业大量使用票据产品。
大型家电制造企业，例如海尔集团、海信集团、美的电器等集团持有的票据都超过百亿，这些企业对上游处于绝对强势地位，使用承兑汇票付款，而家电流通企业同样是银行拓展承兑汇票非常好的理想客户群体，尤其是广东美的电器制冷有限公司、珠海格力电器股份有限公司的各省总代理商经营规模庞大，厂商和经销商之间关系密切，银行会主动导入商业承兑汇票这款产品。并通过总代理商不断对敞口打款赎货方式，银行可以获得可观的存款回报。
top 1、钢铁
钢铁钢铁行业是拓展承兑汇票业务最经典的行业，钢厂、上游焦炭企业、废钢企业、下游钢铁经销商，整个行业结算大量使用票据，钢铁属于使用承兑汇票的第一行业。
大型国有钢铁流通企业是使用承兑汇票的理想客户群体，其上游为一些弱势的中小钢铁厂商的时候，其非常乐意使用商业承兑汇票。钢铁经销商上游有钢铁厂商、下游有二级经销商，再下游有施工企业、工地等。
典型客户：钢铁行业属于典型的资金密集型行业。例如中铁物资有限公司在各地的子公司、五矿钢铁在各地子公司、厦门建发有限公司、浙江物产有限公司。钢铁经销商在交易活动...