一、新三板公司聘请的会计师事务所分布现状
自2013年新三板扩容以来，挂牌企业规模迅速扩张，2016年12月全国新三板挂牌公司已经突破一万家。实行类注册制的新三板市场，实际上更多由市场承担对挂牌企业的监督治理。那么，会计师事务所作为资本市场重要的治理机制，在新三板市场的分布状况如何？本文选取了2009-2015年近七年的数据对新三板公司聘请的会计师事务所进行分析，由于部分数据缺失，所以分析所用的新三板公司数量略小于实际挂牌数（表1）。
（一）内资所占绝对优势，四大国际会计师事务所所占比重低
挂牌新三板的公司所聘请的会计师事务中内资所占有绝对的优势，而享誉国际的普华永道、毕马威、德勤、安永四大会计师事务所所占比重微乎其微。2009-2015年数据显示，在2014年之前，新三板公司尚未聘请国际四大会计师事务所作为它们的中介机构，而2014年挂牌新三板的公司中所聘请的四大会计师事务所的家数仅为1家，2015年也仅有17家，相比之下聘请内资所的家数则高达99%以上。随着新三板市场的迅速扩容，国内审计市场的发展也越来越成熟完善，国际四大会计师事务所的业务也在慢慢向新三板市场拓展，但不难发现在新三板市场上内资所仍享有绝对的市场优势。（详见附表）
（二）综合排名前二十的内资所占有绝对优势地位
为了进一步了解新三板挂牌公司中内资所的分布状况，本文将对我国综合排名前十、前二十以及非前二十的内资所的分布状况进行分析研究，数据显示，自2009-2015年间，新三板挂牌公司所聘请的中介机构中其排名位于前十的会计师事务所服务总数从2009年的9家增加到2015年的2797家，所占比重从2009年的19.56%增加到55.6%，增幅达36.04%；而排名位于非前十的事务所总数从2009年的37家增加到2015年的2283家，所占比重从2009年的80.43%下降到2015年的44.94%，下降幅度为35.49%。排名位于前二十名的会计师事务所服务总数从2009年的26家增加到2015年的4200家，在新三板市场上所占比重也从2009年的56.56%增加到2015年的83.22%，增幅达26.66%；而排名位于非前二十的广大会计师事务所服务总数则从2009年的20家增加到2015年的880家，而所占比重却从2009年的43.44%下降到2015年的16.78%，下降幅度为26.66%。从总体上来看，排名位于前二十的事务所在整个新三板市场上占有绝对优势地位。
注：排名中去除了国际四大会计师事务所仅包括内资所
资料来源：中注协网站
（三）瑞华所后来居上，后因处罚失掉多家公司
通过数据分析我们发现综合实力位于第一的内资所瑞华会计师事务所在2009-2012年间在新三板市场服务家数均为零，而从2013年起有了较快的增长，其服务家数很快超过了之前的北京兴华，位于榜首。2013年4月由中瑞岳华会计师事务所和原国富浩华合并而来，合并之后的瑞华所实力大大增强，在新三板市场服务的家数迅猛增长，所占的市场份额也迅速扩大，2013年所占市场份额为15.5%，2014年为13%，2015年为11.7%，三年来均保持在10%以上。但是，2017年初受瑞华受到财政部、证监会会计部联合处罚后，新三板客户流失明显。2017年1月6日以来，已经有近80家新三板公司宣布不再继续聘请瑞华。例如，2017年2月22日，青蒿药业（870644）宣布新聘任中兴财光华会计师事务所。2017年2月23日，金钱猫（833389）、社忧网络（834834）等挂牌公司也宣布停止与瑞华的合作。2017年2月24日，前程人力（833486）直接披露，重新聘请会计师事务所是因瑞华会计师事务所被罚。
排名同样位于前十的立信、天健、大华、大信会计师事务所在新三板市场上也占有一定的份额。
二、新三板市场会计师事务所分布现状的影响因素分析
（一）审计费用的影响
对于会计师事务所来说，审计费用是它们重要的收入来源，对于广大公司来说，审计费用则是它们的一大重要支出。挂牌新三板的企业多是些中小企业，它们在选择会计师事务所时昂贵的中介费用是它们不得不考虑的一个重要因素。
（二）事务所规模的影响
一般而言，事务所的规模越大，排名靠前，其声誉也就越高，专业胜任能力越强，能更好的发挥资本市场治理机制的功能。研究发现，企业聘请声誉良好的大规模会计师事务所除了帮助提升会计信息质量外，还可向市场传递好的信号；在融资方面可帮助企业降低融资成本；在公司治理方面可提升公司治理水平，提高投资者保护程度。通过前面的数据分析，我们不难发现，排名位于前十的内资所占据了一半以上的新三板市场份额，而排名前二十的内资所在整个新三板市场上所占比重高达百分之八十以上，几乎垄断了新三板市场。
（三）市场监管的影响
自2013年新三板扩容至全国以来，挂牌企业数量骤增，与此同时对新三板市场的监管力度也在不断加强。从2015 年开始，新三板市场监管的严格化趋势已经显现。根据全国中小企业股转系统数据统计，2015年全年，全国股转公司共对44家挂牌公司、35名挂牌公司董监高、1193个投资者账户（1238次）、31家主办券商（35次）、2家做市商、1家会计师事务所采取了自律监管措施，累计1351次；对1家挂牌公司、1名挂牌公司董监高实施了纪律处分；对未按期披露年报的1家公司实施摘牌。2016年，对于新三板挂牌公司而言更是监管风暴横扫的一年，而监管的核心依然是挂牌公司相关的信息披露问题，信息披露的主体是企业自身但却离不开各中介机构的监督和管理，因此广大拟挂牌新三板的中小企业为提高挂牌新三板的成功率也越来越倾向于选择审计质量更高、声誉更好、规模更大的事务所，截止到2015年，整个新三板市场上排名位于前二十的内资所所占市场份额已达到83.22%，而广大非前二十的内资所所占市场份额却只有16.78%。
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