国内优质企业争先赴海外上市在近几年的愈演愈烈中已成大势所趋。新兴企业快速成长的短周期加快了上市敲钟的节奏,企业间相互竞争的白热化程度促使国内优质企业另辟融资途径,当海外市场成为能为其提供强力资金支援的主平台时,中国企业便纷沓至这片沃土。
国内企业在境外上市的优势主要为:基于企业扩大和发展需求,融资渠道的扩张能满足企业对资金的升级需求,资金供给是企业做强做大必不可少的成本基础;完善公司法人治理结构和现代企业制度;打响企业在国际舞台上的知名度,提高企业在国际资本市场里的形象,提升品牌塑造;更宽泛分散的股东结构能使得发行者对筹集得的资金进行较为自由的运用,降低被单一新股东控制的风险;另外,境外上市是能满足企业获取外汇资金的主渠道之一。
国内企业境外上市涉及的主要市场为香港和美国两大资本市场。wind数据显示,2017年中国企业在外ipo总数量为74,其中50家企业在香港上市,占总ipo数的68%,另有24家在美国上市,筹资额40亿美元,opi宗数及筹资额同比分别增长178%和83%。2017年,中国境外opi规模和数量不断增长,其中随着国内新兴科技行业的崛起和日益成熟,中国科技企业的ipo凸显出日益增大的势头,搜狗,趣店,拍拍贷等明星科技股先后赴美上市,吸引着所有人的眼球。而在2018年,境外上市热潮将会有增无渐,尚德教育,哔哩哔哩,爱奇艺等在头三个月已然完成上市,而后又会有多少独角兽公司会纷沓至ipo征程,借助资本的力量扶摇而上,在全球的资本舞台上驰骋呢? 拾米证券特整理了2018预期上市企业名单,供广大读者一览。
小米
成立于2010年,小米创造了一个奇迹,在过去8年改变了中国手机行业的游戏规则,而最新的消息表明,小米最快5月申请赴港上市,公司估值介乎650亿至700亿美元,有望成为年度全球“规模最大的科技企业ipo”。小米希望ipo估值达到900~1100亿美元,市盈率60倍。
蚂蚁金服
作为支付宝母公司,维系着全国金融命脉的蚂蚁金服的最终上市“归宿”备受瞩目。这几年,蚂蚁金服与港交所曾传出多次“绯闻”。最近的一次是2017年11月1日蚂蚁金服在香港召开全球化发布会,马云再次发声,香港必须改革上市规则,才会考虑蚂蚁金服赴港上市。随后,香港上市公司商会隔空声援马云,呛声港证监“食古不化”。 时隔一个月,港交所祭出了“24年最大改革”——允许同股不同权企业在香港上市,这意味着蚂蚁金服赴港上市最大的障碍被扫清了。
而在估值方面,以小米为对标,蚂蚁金服上市后的估值超过千亿美元应该不是难事,随着国际化脚步的加快,蚂蚁金服或将成为“下一个阿里巴巴”。
陆金所
作为互金巨头,陆金所也是港股重要的“心仪”对象。这家于2011年在上海设立的中国最大的线上财富管理平台,成立7年来注册用户数已经超过3100万。无论是市场规模还是影响力,陆金所在众多中独角兽中皆属于独树一帜。
2016年1月,陆金所正式对外宣布完成12.16亿美元融资,融资完成后,陆金所估值达到185亿美元。2017年12月,据路透社旗下ifr消息报道,陆金所计划2018年上半年在香港ipo,融资规模30-50亿美元。
但最近,不利于中国网贷平台的政策消息使得陆金所的上市一再拖延。3月22日报道,据《金融时报》援引知情人士消息,中国最大网贷平台之一陆金所(lufax)搁置了上市计划,以待主管部门预计将实施的一项新牌照制度明朗化。目前中国监管机构正在对这一新兴行业进行整顿。据预计,陆金所原计划通过上市募集不超过50亿美元,其再次推迟上市表明,中国的网贷平台(2017年热门的投资主题之一)仍笼罩在阴云之下,原因是中国政府正在详查网贷集团的信贷控制和有关高利贷的报告。
万达体育
1月4日,据英国路透社援引5名接近交易的人士表示,大连万达集团考虑让旗下体育资产在香港上市。报道中的3名消息人士称,大连万达集团在2017年12月向投行发出了潜在的首次公开募股(ipo)计划申请。万达体育资产的首次公开发行将包括瑞士盈方体育传媒集团和美国世界铁人公司,该公司是铁人三项赛的组织者和发起人,另外,除了上述两家公司在发行的资产包中之外,发行资产中还包括万达在中国的小型体育资产,例如自行车赛事和篮球联赛。
消息人士称,所有的计划仍处于初期阶段,万达在考虑对体育业务进行一轮ipo前融资的可行性。同时,万达正在物色一名首席财务官来负责这项融资。此外,该消息人士表示,万达体育最有可能在香港上市,但投行也将美国列为上市的备选地点。
斗鱼
公开消息称,斗鱼直播计划在今年启动ipo,首次公开募集3亿至4亿美元。投资银行摩根大通和摩根士丹利,将担任斗鱼首次公开募股的联席主承销商。目前,斗鱼尚未就上市地点做出最终决定,更倾向于在港交所上市。对此,斗鱼直播coo程超曾表示,斗鱼有ipo计划,仍在筹备中。
在3月7号,斗鱼的竞争对手,另一家游戏网站——欢聚时代旗下的虎牙直播宣布正式启动赴美ipo,近期已向美国证券交易委员会(sec)秘密提交了注册上市申请书草案文件。由此可知,虎牙和斗鱼对于游戏直播第一股的争夺战也正式打响。
猫眼
据ifr asia4月9日消息,国内电影票务网猫眼微影再传年内香港上市,集资10亿美元(约78亿元),正与投行美银美林、摩根士丹利合作为上市做准备。根据彭博1月12日援引知情人士的报道,电影票售票平台猫眼微影三月前已筹划于香港上市,当时猫眼微影正在与潜在的顾问进行商议,目标将于2018年晚些时候完成上市的计划。
据悉,猫眼微影由两家票务平台猫眼电影和微影时代合并而成。2017年9月,猫眼电影在合并微影时代之后,新公司就已经占据了中国线上电影票务市场半数以上的份额。通过猫眼电影母公司光线传媒发布的公告可以计算,猫眼微影在当时的估值大约为136亿元。两个月后,腾讯向猫眼投资了10亿元,将估值进一步抬升至超过200亿元。
平安好医生
中国平安1月29日晚公告称,已向香港联交所申请批准平安健康医疗科技公司在主板分拆或独立上市。据了解,平安健康医疗科技公司正是“平安好医生”的上市主体。
2016年5月,平安好医生实现a轮融资5亿美元,估值30亿美元。截至2017年6月30日,平安好医生累计为超过1.6亿用户提供健康管理服务,月活跃用户数峰值2000万,日咨询量峰值46万。除了线上引流,2017年5月,平安好医生在青岛开设了旗下首家互联网医院。据接近人士了解,此次分拆上市,平安好医生的估值或将达到50亿美元。
滴滴出行
作为全球出行领域的独角兽,滴滴的ipo动作备受关注。近日,就有一份疑似滴滴高层“内部文件”在网络流传,据称内容为滴滴投资人转让股份的信息。文件中显示,滴滴出行将在2018-2019年在纽交所上市,管理层目标直指千亿市值,野心勃勃。
相较于内地市场的封闭,海外市场的开放也是独角兽企业争先夺后在外上市的一大重要因素。对于优质企业的融资外流,广大内地投资者也是按奈不住。不过随着内地市场互联网海外券商的崛起,广大投资者通过此渠道进入海外市场就变得轻而易举了。但是对众多app券商的选择需要定笃比较。在现市场的互联网券商中,拾米证券算是为数不多的脱颖而出的专业港美股投资券商。通过与高盛集团和摩根大通合作,自主开发拾米app平台,投资人可以实现1分钟创建证券账号,1分钟入金开始交易,且入金渠道丰富简便,支持的支付宝与微信入金充值无须购汇,人民币直汇,即可到账,随时满足投资者的交易需求。在用户交易的简便高效上可以说是做到了极致。