返还型保险在我个人微信上问的人不少，之前简单分析过优劣，今天给大家详细讲讲。
20万买份返还型保险，保障期限内出事了可获得50万赔付；如果没出事、30年保障期后能拿回25万。
很多人觉得这笔买卖很划算，不管有病没病，保费都没有白交，还能赚点利息。
但返还型保险，真的一分钱没花，就白白得到一份保障吗？
1、羊毛出在羊身上
要搞清楚返还型保险真的是不是白白送你一份保障，先得弄清保险公司的盈利来源。
除了大家买保险交的保费，保险公司盈利的大头是用保费投资所赚到的投资回报，行话称为“利差”。
去年夏天的“宝万之争”，原前海人寿董事长姚振华就用保费买万科股票，在今年年初暴赚500多亿。
明白这点后，再来看一条返还型保险的公式，如下：
保费+投资回报-到期返还保费-风险保额-费用支出=保险公司的利润；
到期返还保费：现在市面上返还的比例一般为所缴保费的110％~150％；
风险保额：指保险公司拿出一部分钱作为理赔的赔款；
费用支出好理解，保险公司日常经营得花钱吧，其中给销售人员的佣金占大头；
从这条公式可以得知，保险公司要想挣钱：必须让投资赚的回报大于返还的保费和各种开支。
举个例子：
一款返还型保险，保险公司通过投资赚了1万，其中2000块返还给你，再拿5000用来打发日常开支和佣金，然后净赚3000块（不过赚钱是商业的逻辑所在，不然保险公司都赔钱倒闭了，那就没地买保险了）。
所以，返还型保险的本质是保险公司拿你的钱做投资，用投资回报弥补理赔和公司经营成本，保障到期后再返还你本金+利息。
除了返还型保险，其它种类的保险也大都如此。
保险公司为了能赚到更多的钱，有2个法子：
● 收更多的保费；
● 将投资收益率做高；
但在国内，保险公司的资金受到政府的严格监管，不能投高风险的项目，所以投资收益率一般不会太高，多为3％~8％之间（姚振华除外）。
所以，保险公司能做的就是尽量多收保费，加大本金投入，获得高额回报（减少赔付率也算一项）。这也是返还型保险卖的很贵的根本原因所在，有些业务员也喜欢推销返还型保险，提成高啊，羊毛都是出在羊身上！
不过返还型保险实质相当于你一分钱没花，就买了一份保险，况且还要考虑到赔付风险（你发生保险事故会理赔），从这个角度说你也是赚的。
2、从利息来看返还保险的收益
现在市面上的返还型保险，在线下卖的多，比如*夏的**树、天*的**源以及*安的**保等（为避嫌特隐去名称），在此我用一款最近新出的儿童返还型产品给大家做个收益演示，如下：
某返还型保险的产品详情，满期生存返还150％所缴保费
找了一款消费型的儿童重疾险，也是0岁男、15年缴、100万保额，保费只需960元/年，如下，经过对比看返还的收益：
图看不明白的直接看下面的文字解读
上图是经过irr（一种理财收益计算公式）计算得知：**分儿童返还型产品，30年到期后返还的实际收益率仅有1.77％。
也就是说年缴7600元、15年缴，总计缴纳11.4万保费、30年后返还17.1万元，利息收入为5万7,30年的收益率连2％都没有。
有人说如果我买这个960元/年的儿童重疾险，然后用两者的差额6640元自己做投资，轻轻松松3％的收益率应该没问题吧，到时候赚的利息比5万7多不少。
有这种想法的肯定都是精明人，但你觉得自己做投资能每年保持一个稳定的收益率？不会像2015年的股灾被套牢？能经得住各种高息返利的诱惑而不会亏掉本金？
买保险谈收益其实是个伪命题，没有完美的保险，只有适不适合你的产品。
3、你适合买返还型保险吗？
返还型保险虽然较消费型保险贵，但也有其存在的价值，在我看来以下两类群体可考虑返还型保险：
1、赚钱多，但又存不住钱
先明确怎样才能称为“赚钱多”。
你的收入水平必须能担负的起返还型保险的保费支出。返还型保险一般比普通保险贵30％以上，而且缴费长达数十年。
不仅要考虑当前的承受能力，还要考虑未来能不能承受的住？比如一款年缴1万5、缴20年的返还保险，你的年收入起码得有个20万，而且工作也得稳定吧！
存不住钱，花钱大手大脚，买份返还型保险，可以起到一个强制储蓄的作用，几十年后能返还一笔钱总比“钱都花在买买买上”要划算。
2、不太会理财的群体
上面已经说了返还型保险是拿着你的钱做投资然后连本带利返你钱，兼顾了保险和理财双重属性。
虽然保险公司能给到的收益率不高，但毕竟能保证一个稳定利率，而且本金不会亏损，总比你自己瞎炒股赔在股票里强。
小结
总结下今天文章的内容：
● 返还型保险是保险公司拿着你的钱做投资，然后连本带利返还你；
● 如果自己有不错的投资渠道，完全不用买返还型保险；
● 赚钱多、花钱如流水，不会理财的朋友可考虑返还型保险。
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