中国资本观察
5月23日上午，百行征信有限公司（以下简称“百行征信”）在深圳举行了揭牌仪式，中国互联网金融协会会长李东荣以及其余8家股东代表出席了揭牌仪式。这是国内首家市场化个人征信机构，百行征信的揭牌也正式标识着个人征信业正式进入历史新纪元。
对于国内活跃和纷乱的金融市场来说，有了百行征信，银行或者民间金融机构的信贷信息将会被监管层全面掌握，有助于监管层实施更精准的政策调控。
迟来的征信机构
当下，刺激消费、拉动内需依然是中国经济发展的一大主题，社会对于信贷的要求也越来越大。我国的个人征信服务体系的发展并不完善，由此也会引发风险高、利率高等一系列问题，从而制约到消费金融行业的发展。由于个人征信服务体系缺位导致的“信息孤岛”、个人信息滥采滥用等问题成为国家金融管理最为头痛的事情。
而个人征信没有覆盖的领域，也往往成为滋生诈骗人员的温床，变成个人风险集聚的领域，甚至不少民间借贷中的不良现象也多与个人征信体系不完善直接相关。
为此，2015年人民银行同意芝麻信用、腾讯征信、前海征信等8家机构进行个人征信业务准备。
其实，国家更早就意识到个人征信系统的完善对于社会管理以及整个社会经济运行的良好促进作用。2013年时，国务院公布《征信业管理条例》，明确我国个人征信实行牌照制。两年后，央行下发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信、鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、拉卡拉信用和北京华道征信做好个人征信业务的准备工作，准备时间为六个月。
又是两年后，坊间传出“央行亲批，互金协会牵头成立信联”，我国亦未发出一张个人征信牌照。不过至此，我国个人征信机构建设工作也基本水落石出。
2018年1月4日，中国人民银行官网公示受理了百行征信有限公司（筹）的个人征信业务申请，公示显示，百行征信由中国互金协会和8家征信公司共同筹建，注册资本为10亿元，其中中国互金协会持股36%，8家个人征信试点公司各持股8%，分别为蚂蚁金服旗下的芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司、中国平安旗下的深圳前海征信中心股份有限公司、鹏元征信有限公司、中诚信征信有限公司、考拉征信有限公司、中智诚征信有限公司和北京华道征信有限公司。
对比两次个人征信公司持股股东，只是考拉征信有限公司替代了拉卡拉信用管理有限公司。根据相关的信息显示，考拉征信作为独立的、开放的第三方信用评估及信用管理机构，是国内首个成立专注于大数据征信模型研究的专业实验室的征信机构，由拉卡拉为主导、蓝色光标、拓尔思、旋极信息、梅泰诺，广联达、北京润安信息顾问有限公司等企业联合组成。换言之，这8家持股征信公司并没有太大变化。
可以说，这种以行业协会组织牵头的征信运营模式结束了此前多家公司各自为政的尝试，对于中国中国征信市场建设和金融发展的促进作用不言而喻。
信用红利
“这是中国征信市场建设和金融行业发展过程中具有里程碑意义的大事”，中国互联网金融协会会长李东荣在百行征信揭牌仪式上表示。百行征信作为我国唯一拥有个人征信业务牌照的市场化个人征信机构挂牌，被视为我国征信业走向健康发展的标志。
其实，从百行征信的股东构成来看，不少机构在非传统金融机构客户的信用方面做了不少探究，拥有全面的国内个人消费、信贷等数据，同时蚂蚁金服、腾讯征信等还握有天然的市场优势，再加之中国互联网金融协会丰富的会员资源，可以说，百行征信能在各方面做成行业的“国家标杆”。
据百行征信官方介绍显示，百行征信致力于贯彻落实国家关于建立覆盖全社会征信系统的战略部署，推动构建基于“政府+市场”双轮驱动的征信框架；坚持市场化、财务可持续、不追逐商业化、承担既定和明确的社会责任；成为促进我国金融软实力提升、促进普惠金融和中小企业成长的重要金融基础设施企业。
作为从事个人信用信息采集、整理、保存和对外提供信用报告、信用评分、反欺诈等各类征信服务的机构，百行征信将是与央行征信中心平行的机构。而按照央行的定位，百行征信将与人民银行征信中心形成“错位发展、功能互补”的格局。简单来说，央行征信中心是面向银行等传统持牌金融机构，信联主要是为传统金融机构体系外的类金融机构提供征信数据。
据悉，百行征信将主要覆盖金融信用信息基础数据库尚未覆盖或覆盖不全面的领域，主要采集个人和企业的借贷及其担保信息、个人负债相关信息等，为依法开展放贷业务的市场主体和其他主体提供征信服务，在全社会范围内实现个人征信服务的覆盖。
著名征信专家赖金昌指出，在人民银行征信中心之外还应该有能按商业原则运作的全面征信机构。百行征信的组建是一个顺应行业发展需要的重大举措，对完善中国的征信市场意义深远。
个人征信在我国发展较晚，但在当前互联网大数据的助力下，中国征信业极有弯道超车的可能。百行征信也明确表示，回归“独立第三方共享债权人掌握的个人债务信息，以防范信用违约风险”的个人征信本源，厘清个人征信与数据服务、风控服务的界限，从根本解决个人征信的发展方向和市场规划问题。
“作为市场化经营的个人征信机构，百行征信必须按照金融监管要求，依法合规地开展个人征信业务，让良好的信用记录转化为红利，使信息主体享受到‘守信受益’带来的优惠和便利。”中国互联网金融协会会长李东荣表示。
可预见的未来，有一公司员工因为一次逾期的信用还款导致其信用降级，最终导致雇主解雇、房贷停止，甚至婚姻破裂等等各种连锁之事将不鲜见。